domingo, 16 de febrero de 2014

IM: SECTOR BANCA

Tras la entrada de ayer en la que identificábamos los sectores más fuertes dentro de la tendencia alcista actual (Banca, Automóviles y Media) vamos a ver cuales son los, a su vez, más fuertes.

INTESA SAN PAOLO (ITALIA). Código Visual Chart: ISP


Tanto el precio como la MMP30s nos muestran una clara tendencia alcista y vemos como el precio se apoya en la media para continuar subiendo.
El RSC Mansfield y al MACDs nos dan la misma lectura de confirmación alcista por lo que tiene toda la pinta de dirigirse a la siguiente resistencia de los 2.5€. Quizás era bueno esperar algún recorte para subirse al carro.


CREDITE AGRICOLE (FRA). Código Visual Chart: (ACA)





Situación similar a la de Intesa. Precio y MMP30 claramente alcistas y superando máximos.
RSC Mansfield y MACD con lecturas muy positivas. Siguiente resistencia en los entornos de los 12€. Interesante valor.


Para el caso del mercado español he decidido poner dos valores: uno que ya está a todo trapo alcista y otro que puede empezar pues parece que puede haber pasado lo peor de la etapa 1.

BANKINTER (ESPAÑA). Código Visual: BKT



El primero de ellos es el que os decía que ya va a toda máquina. En el gráfico se ve como el precio y la MMP30s están claramente alcistas y tanto el RSC Mansfield y el MACDs nos confirman esta positiva lectura. Tiene todavía recorrido hacia la zona de las siguientes resistencias (cerca de 7€).
Quizás para entrar esperaríamos a ver algún recorte siempre y cuando mantenga la estructura de máximos y mínimos crecientes. (Para saber cuando entrar nos bajaríamos a gráfico diario. Viene explicado aquí: http://www.teitobursatil.blogspot.com.es/2013/07/ic-swing-trading-capitulo-vi.html )



BANCO POPULAR (ESPAÑA). Código Visual: POP




Es este un valor que se encuentra mucho más retrasado en comparación con la mayoría de sus homólogos nacionales y extranjeros. 

Como veis está intentando cerrar la etapa 1 superando la resistencia de los 5,20€. De hecho hasta se podrías decir que si bajamos a gráfico diario está realizando el típico Pull Back para testar el nuevo soporte. El precio está por encima de la MMP30s que además ya tiene una clara pendiente positiva. 

Por su parte, el RSC Mansfield ya ha pasado el tramo del desierto que vemos en la sombra verde central y ya nos muestra una lectura mucho más positiva. 

También el MACD nos muestra una confirmación de tendencia alcista situándose por encima de la cota cero. Es la zona actual un buen nivel para entrar en el valor en cuanto veamos una vela que supera a cierre el anterior máximo porque el ratio rentabilidad riesgo es óptimo al estar tan cerca de soporte. 

Solo he traído algunos de los valores pero es evidente que hay otros interesantes como Societé Generale.

Espero que os haya resultado interesante y ya sabéis que cualquier comentario aquí o en oviedobolsa@yahoo.es

sábado, 15 de febrero de 2014

O: ORO

Tras más de un año de continuas caídas algo parece estar cambiando en el oro. No es que haya cambiado la tendencia pero si que por lo menos se están sentando las bases para que así sea.

De momento, la estructura de máximos y mínimos decrecientes continúa plenamente vigente pero podemos estar comenzando una etapa 1 de Weinstein. El precio ya ha conseguido superar claramente la MMP30s que ha comenzado a aplanarse.

El MACDs nos muestra una clarísima divergencia que ya nos identificaba que algo podía estar cambiando. Como sabéis las divergencias son solo un aviso de alerta. Como se diría en matemáticas, son una condición necesaria, no suficiente.

Lo que parece claro ahora es que se dirige a la primera zona de resistencia que está situada en la zona de los 1.360 donde confluyen tanto la tendencia bajista de medio plazo como una resistencia natural de precio.

Esa será la zona que delimite su futuro más inmediato.


IM: ANALISIS SECTORIAL

Hoy os traemos al blog un pequeño estudio sobre los principales sectores del mercado. 

El objetivo es ver que sector es el que tiene la tendencia más clara alcista y una vez detectado buscaremos que valores pueden ser interesantes. 

Los lectores habituales sabéis que muchas veces hablo de que en la bolsa se gana por diferencias. Personalmente, me da lo mismo operar largo que corto, pero soy de la opinión que tenemos muchas más opciones de acertar si "disparamos" en el sentido de la tendencia. 

Un vistazo rápido a los índices mundiales directores nos muestra que los mercados se encuentran en una clara tendencia alcista de medio de plazo. Es verdad, que mucha gente piensa (incluso se habla de que los gráficos actuales son muy similares a los previos al crack del 29) que estamos ante los últimos tramos alcistas del movimiento actual pero para intentar encontrar algún argumento más sólido vamos a ver que nos dice la línea (Ascenso -Descenso) o Línea AD.


Lo que nos refleja éste indicador no es otra cosa quien manda en el mercado de entre los dos grupos de componentes de un índices;  los que suben y los que bajan.  (Los valores que se mantienen con respecto al cierre anterior son un número despreciable.)
¿Qué tiene de importancia este sencillo indicador? Que para la línea AD suman igual los grandes que los pequeños y si unos pocos mantienen al alza un índice salta la alarma. Y algo todavía más importante. NO ES MANIPULABLE.

Si miráis por ejemplo un gráfico del Ibex 35 a finales de 2007  vemos que  estábamos en plena etapa de distribución tras una tendencia alcista, llegando incluso a conseguir nuevos máximos pero con una línea AD totalmente bajista. ¿Qué es lo que estaba ocurriendo? Que unos poco valores estaban “sujetando” artificialmente el índice. 

Hay que tener en cuenta lo siguiente: Los valores de mayor ponderación en los índices son los que suelen hacer de motor de arranque en las tendencias alcistas y de freno en el comienzo de las tendencias bajistas. 

Tras este breve comentario sobre la línea AD vamos a ver que lectura no está dando ahora mismo.


 Bien, creo que la lectura está bastante clara. La tendencia es claramente alcista lo que en este caso significa que el número de valores que suben es sosteniblemente superior a de los que bajan. 


Bien, una vez definido hacia donde (en este caso, hacia arriba) vamos a ir viendo los principales sectores a ver que nos encontramos. 


AUTOMOVILES: Clara tendencia alcista con el precio apoyándose de nuevo en la MMP30s que actúa como soporte y con un precio que está superando los máximos anteriores. 
RSC Mansfield lectura positiva de 1,16
MACDs: no hay divergencias.



TECNOLOGIA: Gráfico alcista con posible zona de distribución en los momentos actuales. Incluso con posible formación de HCH. De momento ha aguantado el soporte como consecuencia de la situación global del mercado pero es evidente que el sector se encuentra más débil que el de automóviles por ejemplo.
RSC Mansfield: Lectura negativa -0,45
MACDs: Marca corrección dentro de mercado alcista.



BANCA: Otro sector claramente alcista con un precio con estructura de máximos y mínimos crecientes, apoyandose en la MMP30s que actúa como soporte dinámico. Tras el último apoyo el la media el precio quiere volver a superar los máximos anteiores. 
RSC Mansfield: Lectura positiva +1.31
MACDs: Continuidad alcista.



PETROLEO: Como apreciaréis a simple vista es un gráfico muy distintos a todos los anteirores. El precio se mueve en una lateralidad cortando al alza y a la baja a la MMP30s lo cual después de una tendencia bajista que se aprecia al comienzo del gráfico nos indica una posible etapa 1 de Weinstein o un descanso para continuidad de etapa 4 bajista. 
RSC Mansfield: Lectura negativa -0.74
MACDs: Lectura bastante plana con ligero sesgo bajista.





MEDIA: Otro sector que está muy potente. El gráfico habla por si mismo. Precio y MMP30s en clara tendencia alcista consiguiendo al final de la semana actual nuevos máximos.
RSC Mansfield: Lectura muy positiva +0.67
MACDs: Confirmación de tendencia alcista.

 

TELECOMUNICACIONES: Gráfico alcista pero con mucha menos fuerza que alguno de los anteriores como Media o Banca. El precio se encuentra por encima de la MMP30s que actua como soporte dinámico. Está justo terminando una corrección y puede arrancar de nuevo. 
RSC Mansfield: Lectura positiva 0.35 
MACDs: Corrección dentro de tendencia alcista. Muestra divergencia alcista con connotaciones bajistas.



CONSTRUCCION: Buen gráfico alcista con el precio superando máximos anteriores y utilizando la MMP30s como soporte en sus recortes. Impecable. 
RSC Mansfield: Lectura positiva +0,68
MACDs: Continuidad alcista



UTILITIES: Si fuera ciclismo y más en concreto el Tour de Francia aquí deberíamos poner "arriere de la course". Es un sector que parece que quiere arrancar el movimiento alcista en estas fechas. Fijaros que el precio ya está por encima de la MMP30s y acaba de superar una resistencia. Además la Media ha funcionado perfectamente como soporte para el precio. 
RSC Mansfield: Acaba de cortarse al alza. 
MACDs: Comenzando a confirmar tendencia alcista.




De estos sectores que hemos seleccionado parece claro que los que más fuertes alcistamente hablando son: BANCA, AUTOMOVILES y el sector de MEDIOS.

En la próxima entrada publicaremos quienes forman parte de esos sectores en Europa y cuales de ellos son a su vez los más alcistas.



miércoles, 12 de febrero de 2014

IM: ABENGOA

Hoy traemos al blog a Abengoa para ver como está su situación.

Comenzamos como siempre con una visión del medio plazo. En el gráfico semanal adjunto podemos ver como el precio se encuentra claramente por encima de la MMP30 s y en este momento bastante alejado de la misma. La MMP30s tiene una clara tendencia ascendente por lo que estamos en una etapa 2 en este valor. 
El RSC Mansfield nos da una lectura muy positiva y por su parte el MACD semanal se encuentra cortado al alza por encima de la cota cero confirmando así la situación de tendencia alcista. 



Ahora bien, para ver el momento de la posible entrada tenemos que bajar a un gráfico diario. El valor acaba de superar la resistencia de los 3,15€ y como decíamos se encuentra muy alejado de su MMP30. Es por ello, que lo que esperamos es que comience un pull back que le lleve a testar la resistencia rota

Para ello, seguiremos el valor día a día y nos mantendremos al margen mientras haya máximos decrecientes. Solo en el momento en un día supere el máximo del día anterior (a poder ser a cierre de sesión) nos subiremos al carro con el stop inicial justo debajo de la resistencia. 



Comentarios aquí o en oviedobolsa@yahoo.es

domingo, 9 de febrero de 2014

IM: BANCO POPULAR

Hoy traemos al blog a Banco Popular un valor que puede comenzar a ponerse interesante de cara posiciones largas-alcistas.

En el gráfico semanal adjunto vemos como el precio ya se ha situado por encima de la MMP30s  e incluso ésta ya ha actuando como el soporte dinámico en el que suele convertir cuando hay etapa 2 alcista de mercado. A día de hoy todavía no podemos asegurar que se encuentre en esa situación pero puede estarlo en breve espacio de tiempo.

Para encontrarnos en etapa  alcista, el valor debe asentarse por encima de los 5,25€. 

El indicador RSC Mansfield ya nos muestra una clara lectura positiva lo mismo que le MACDs que también se encuentra por encima de la cota cero confirmando que podemos estar en los inicios de una etapa 2  alcista. 

Como podéis ver en el gráfico adjunto ambos indicadores nos estaban poniendo sobre aviso que la tendencia bajista tocaba a su fin mediante dos divergencias muy claras. Los precio continuaban bajando mientras tanto RSC como MACD ya habían comenzado a remontar posiciones. 


El gráfico siguiente se trata del gráfico del sector europeo (Código Visual: SX7E) y no solo nos muestra los mismos indicios sino que nos muestra que el Popular se encuentra un poco retrasado sobre el movimiento general del sector. 


Por lo tanto, si vemos que POP se afianza por encima de la cota de los 5.25€ será el momento de entrar con stop inicial en 4,74€. 




viernes, 7 de febrero de 2014

ST: MAPRFE

Hoy traemos al blog a la compañía aseguradora Mapfre.


En el gráfico semanal adjunto podemos ver como el valor tiene una clara estructura alcista cuyo precio está comprendido dentro de un canal.

La MMP30 semanas está claramente ascendente y su precio se encuentra salvo cortes puntuales por encima de ella por lo que estamos en una etapa 2 de Weinstein.

Por su parte, el RSC Mansfield se encuentra por encima de cero lo que como ya sabéis significa que el comportamiento relativo del valor está siendo superior al del índice de referencia. Y por último el MACD semanal se encuentra cruzado al alza aunque recortando por encima de la cota cero lo que nos confirma la tendencia alcista.



Cuando esta tendencia alcista sostenida ocurre podemos subirnos a ella cuando llega a la base del canal (si existiera, como en este caso) o cuando las correcciones se apoyan en la MMP30s como es el caso.

Una vez que se detecta que esta corrección está en marcha la zona que delimite la MMP30s es la primera zona a vigilar y en ese caso lo que hago para decidir cuando compro es bajarme a un gráfico diario como el siguiente.



En este caso además, la zona que delimita la MMP30s se corresponde también con un soporte natural del valor situado en los 2,99€

El momento de la entrada en el valor la fijo en el momento que tras llegar al soporte (natural y de MMP30s) se gira al alza y comienza a hacer máximos relativos superiores. Si os fijáis en la penúltima vela ya se supera el máximo anterior lo que nos daría señal pero cierra ligeramente por debajo de ese máximo anterior. Aquí ya entra un poco otros factores como por ejemplo el perfil del inversor, si se es más o menos agresivo. Lógicamente, cuanto más arriba el ratio rentabilidad - riesgo empeorará pero como contrapartida se ganará seguridad.

Como siempre que entramos, debemos fijar el stop inicial que en este caso estaría justo por debajo del soporte y de la MMP30s en los entornos de 2,96€.

El objetivo es que nos lleve hacia la zona del techo del canal alcista que andará por los 3,4€ -3,5€

domingo, 2 de febrero de 2014

ST: TL5

Hoy traemos al blog a Mediaset Telecinco.

El aspecto del gráfico semanal invita a pensar a que se está acercando a la zona caliente de resistencia situada en los entornos de los 9.20€.



Como veis la la MMP30 semanas está claramente ascendente y el precio va escalando niveles apoyándose en ella continuamente, vamos lo que se llama una clara etapa 2 alcista. Tras el último acercamiento a la media ha vuelto a girar al alza y ahora se enfrenta a esa zona de los  9.20€ donde el precio ya fue parado hasta en tres ocasiones. 

El RSC de Mansfield también nos muestra un comportamiento claramente mejor que el mercado y el MACD semanal está a punto de confirmar un nuevo tramo alcista si logra cruzarse al alza por encima de la cota cero. 

Por lo tanto, un valor para tener en cuenta pues el objetivo del movimiento se acercaría a los entornos de los 10,40€ con un stop inicial justo por debajo de la MMP30 en los entornos de 8,54€