IC: BIOGEN

Perfil de la empresa: Biogen Idec Inc. desarrolla, fabrica y comercializa terapias, centradas en la neurología, oncología e inmunología. Los productos de la Compañía apuntan a enfermedades como la esclerosis múltiple, linfoma no-Hodgkin, la artritisreumatoide, enfermedad de Crohn y la psoriasis.

Chart Setup: . BIIB se encuentra en una etapa 2 tendencia alcista en el gráfico diario. El precio hace un máximo más alto en el último rally y ha retrocedido hasta el soporte y la media móvil simple de 20 días donde BIIB cerró ayer con una vela Bottoming Tail mostrando demanda.

Estrategia de Trading: Compramos BIIB si negocia por encima de 67,29$ fijando un stop por debajo de 66,36$ y un objetivo 1º en 70$ y uno segundo en 71$.

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E: FALLO EN DESARROLLO ALCISTA

Hoy volvemos a traer aquí el juego de las tres opciones sobre las acciones españolas, pero en versión de las bajistas, las menos bajistas, y las que podrían estar empezando a repuntar.

Las que están subiendo no le interesan a nadie, debido al miedo que se tiene de quedar enganchado, como la otra vez, a precios muy altos.

Los comentarios van en los gráficos, con el texto en la parte del gráfico correspondiente. José

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E: CERCA DE LA CRESTA DE 2º MUY ARRUGADO

En la reunión, celebrada el viernes día 10, fue presentado el modelo de la acción de PRISA que, de forma genérica, represente ese 80% de todo el mercado español en un mercado bajista.

Fue acogido con cierto escepticismo, al ir comprobando que ese 80% de las acciones del mercado español, antes mencionado, se encuentran en una corrección profundísima siguiendo el modelo de PRISA.

Cuando llevábamos poco más de un tercio comprobado, me pidieron que ya era suficiente.

La siguiente propuesta fue la de comprar las otras acciones que están tirando del mercado para arriba, no para abajo. Tampoco tuvo gran aceptación, unas porque parece que están demasiado caras, y como el miedo cuida la viña, otras porque se pueden dar la vuelta en cualquier momento. Como parece que todos queremos comprar lo más abajo posible y que luego suban, se quedó en celebrar una reunión a últimos de enero, dado que muchas de las acciones de nuestro mercado, en el impulso que tienen a la baja se ve claramente que sólo es uno, caso típico Sotogrande que baja en 5 ondas formando un sólo impulso. Como poco, algunos harán como mínimo una (B).

El principio de esa posible onda (B) es a la que yo estaré atento, cuando ocurra, para presentarlas en dicha reunión. Ejemplo que ya podía estar ocurriendo, CEPSA y otras.

José.

PD. La cresta del 2º impulso está cercana. Todos sabemos lo que tenemos que hacer en la cresta de los segundos, tanto al alza, como a la baja.

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E: EL GIRO LLEGÓ PUNTUAL.

Decir de nuestro débil mercado que, en general, los soportes han funcionado en casi todos los sectores, algunos con una precisión de reloj suizo.

Por la violencia en que han sido rechazados los precios al llegar a los soportes, se puede decir, sin lugar a equivocarse mucho, que este ha sido un nuevo punto de inflexión y una importante oportunidad de compra.

Referente a nuestro mercado, junto con otros del sur de Europa que llevan todo el año haciendo máximos decrecientes, parece que este todavía no será el suelo definitivo aun- que ahora puede haber un importante rebote.

Los dos gráficos de más largo plazo son la cara opuesta de la misma moneda, son alcistas y parece que van a hacer testeo de máximos en un periodo no muy lejano. Aquí hay que hacer una reflexión muy importante: Con los valores de los mercados que están llegando a máximos históricos se puede estar ganando mucho. Con valores de mercados como el nuestro ya has perdido la camiseta, y ya te están quitando los calzoncillos para que vayamos más fresquitos por la vida.

Si os fijáis en el impulso que está haciendo el DJ TRANSPORTATION, la velocidad de subida es incluso mucho mayor que la del 2003 al 2007.

José.

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E: MERCADOS DISCORDES

Tras unas breves vacaciones ya estamos de vuelta con vosotros.

De los mercados que mandamos la semana pasada, el bajista bajó de cierres 733 puntos, 7,15%. El alcista bajó 0,60%. El más alcista bajó el 0,46%, todos en cierres.

El bajista Íbex35 cotizado a futuro, se está acercando a un soporte relevante muy importante, le faltarían en estos momentos unos 200 puntos +- para probarlo. Seguramente que en ese punto de los 9.300, más o menos, lo deben girar para hacer una onda 4ª, por lo menos como la 2ª anterior.

El alcista S&P500 está haciendo un pequeño triángulo bastante indefinido, que puede muy bien romperlo por abajo. Si ocurriera así, empezaría una caída de cierta profundidad.

El más alcista DAX SETRA, cotizado a futuro, está muy cerca de una resistencia muy relevante, en los 7000 más o menos. Si esta zona hace girar los precios del DAX FUTURE, caerá para hacer la resta de un impulso, que es una caída muy importante. ¿Que hará entonces nuestro débil Íbex35?. ¿Subirá?. ¿Bajará más?. Yo creo que después de terminar este impulso, a la baja, y de hacer la reculada en forma de 4ª onda para arriba, todavía le quedaría una 5ª onda, para abajo, que lo debería de llevar a los alrededores de los 8500 puntos +-.

Pero lo primero es lo primero, y lo primero ahora mismo es estar atentos al giro de la cresta del 2º impulso, a la baja, del rango en que está, que ha de estar bastante cerca de la zona de los 9300 puntos. Dependiendo de si no llega o la sobrepasa, sabremos la fuerza relativa de este mercado.

José.

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E: BAJISTA, ALCISTA Y MÁS ALCISTA.

Hoy toca un inyección de optimismo.

Aunque hace mucho tiempo que ya teníamos el sentimiento alcista, quizás estemos esperando una corrección que no se está dando más que en nuestro mercado y algunos más.

Si nos fijamos en el mercado alemán, cotizado a futuro, la tendencia ya no es tendencia de rebote, es más bien una tendencia de vuelta al origen, es decir de llegar al techo otra vez, en los 8000- 8200.

Los americanos a nada que sigan subiendo se ponen en el mismo contexto de vuelta al origen por arriba.

Los que vamos a la cola del vagón somos nosotros, junto a los italianos y algunos más que ya no volveremos al techo. Por lo menos, en este impulso ni de coña.

José.

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IM: BME

BME, es el siguiente en la lista para analizar como está su situación.

En el gráfico semanal adjunto podemos ver como el valor está desarrollando una etapa lateral como demuestra la falta de inclinación bajista o alcista de la MMP30. Esto ya nos tiene que dejar una etiqueta mental de que por lo menos a corto plazo no podemos esperar mucho del valor.

Cuando una lateralidad se manifiesta tan claramente en la MMP30s es muy frecuente que los otros dos "ayudantes" nos muestren lecturas similares. Este caso es uno de ellos, porque tanto el MACD semanal como el RSC Mansfield nos muestran uno datos que indican una falta de movimiento tendencial tremendo. Quizás demasiado.

Por lo tanto, acción para no perder el tiempo con ella (salvo que se esté invertidio en un warrant inline). Por fijar alguna pauta, tendríamos presente los 21€ por arriba como primer atisbo de movimiento y los 17€ por la parte bajista.

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V: Roberto Moro

http://www.estrategiasdeinversion.com/videos-analistas/20101116/ohl-titulos-mas-atractivos-tiene-todas-papeletas-para-buscar

Vídeo de Roberto Moro 16/11/2010

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IM: BANKINTER

Hoy traemos al blog a Bankinter, el siguiente en la lista del Ibex.

En el gráfico semanal adjunto ya podemos ver de un vistazo que las cosas no pintan nada bien desde el punto de vista alcista.

La Media Móvil Ponderada de 30 semanas se encuentra totalmente bajista y actuando como soporte dinamico antes subidas del valor salvo en una ocasión donde el precio logró superar la MMP30s pero no el anterior máximo relevante, que como sabeis es la confirmación que necesitamos para dejar atrás una tendencia bajista.

Por su parte el RSC Masnfied nos da una lectura de -1,54 lo que significa que su comportamiento con respecto al mercado es bastante más débil. A la misma conclusión nos lleva el MACD semanal que se encuentra cortado a la baja por debajo de la cota cero.

Está claro que Bankinter se encuentra en medio de una etapa 4 bajista de Weinstein por lo que la única opción que debemos barajar con éste valor es adoptar posiciones bajistas cuando el preco se llegue a la MMP30s y se gire de nuevo a la baja con objetivo final en el soporte de los 4,20€

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IM: BBVA

Hoy traemos al blog al gráfico de BBVA para continuar con el repaso del IBEX 35.

La primera impresión que me viene a la cabeza nada más ver este tipo de gráfico es indefinición y coste de oportunidad. Indefinición porque el precio esta metido dentro de un triángulo simétrico y coste de oportunidad porque hay muchas otras opciones mejores tanto alcistas como bajistas.

Como no me canso de repetir las palabras de Antonio Saez del Castillo, en bolsa se gana por diferencias, bien hacia arriba, bien hacia abajo. Pero en el mundo lateral que el BBVA viene desplegando durante los últimos meses no hay muchas opciones.

Centrándonos ya en los pilares de la teoría Weinstein, vemos como la Media Móvil Ponderada de 30 semanas (MMP30s) se encuentra lateral con el precio cortándola al alza y a la baja.

Tanto MACDs como RSC Mansfield nos presentan unas lecturas bajistas.

Resumiendo un valor para no estar en la actualidad principalmente por el coste de oportunidad anteriormente mencionado. Solo pensaría en entrar alcista si es capaz de superar los 10€ y los 7€ por el lado bajista para abrir posiciones cortas.

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IM: PESCANOVA

Ojo a Pescanova que está rompiendo al alza. Hablábamos hace unas fechas de este valor y ahora está rompiendo. A corto plazo podría dirigirse hacia los 26€ lo que supone un 8% desde precios actuales.

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E: LA CORRECION DEBE SEGUIR

En los mercados americanos, se puede decir que el 2º impulso, que comenzó en los 1.039,98 puntos del S&P500, ha concluido en los 1.227,08.

Desde este punto empieza una corrección , que podrá se más corta o más larga, pero el nuevo recuento lo tendremos que hacer desde esta zona.

En algunos mercados europeos, especialmente en el Íbex35 que es uno de los que más bajó. El viernes dio señal de que comenzaba un cierto rebote debido a la gran sobreventa, el lunes sabremos la relevancia que tiene. La referencia por abajo son de los 10.050, por arriba la 1ª son los 10.450, la 2ª 10.600, la 3ª 10.800. Si a la apertura sigue subiendo y hace máximos por encima de los del viernes, la importancia del rebote es relativamente más importante.

Adjunto también va un gráfico de Jazztel. Lo envío porque está cogiendo una excelente figura. A ver si esta vez le volvemos a sacar otra buena tajada, como la otra vez.

Para proteger, tanto las ganancias como posibles perdidas, no dudéis en ejecutar el stop de protección.

José.

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IM: ACERINOX

Continuamos repaso. Hoy toca el turno a Acerinox. Vamos a ver que nos dice el gráfico.

Como siempre que hablamos desde la teoría de Stan Weinstein se trata de un gráfico semanal.

En él podemos ver claramente como se encuentra en un momento clave desde el punto de vista bajista. Vemos como se encuentra a punto de romper el soporte que delimitaría el fin de la etapa 3. La Media Móvil Ponderada de 30 semanas (MMP30) está lateral-descendente y el precio la está cortando al alza y a la baja en sucesivas recuperaciones y recortes.

Por su parte, el MACD Semanal está cortado hacia abajo y se encamina a violar la cota cero lo que nos vendría a confirmar el escenario de etapa 4 descendente de Weinstein.

Un poco más abajo podemos ver el RSC Mansfield que ya nos pone de manifiesto la debilidad del valor con respecto al mercado con una lectura de -0,63.

Por lo tanto, todos los indicios nos apuntan a una misma dirección. La bajista. Pero como la última palabra la tiene el precio veamos como está la situación.

En el gráfico os he dibujado el triángulo de los que se llaman casi de libro con varios apoyos tanto en la resistencia descendente (línea azul) como en el soporte. La clave, como todos sabéis se encuentra en la pérdida a cierre (a poder ser semanal) de 11,60€. Eso desencadenaría la ruptura del triángulo lo cual puede tener unas connotaciones muy jugosas pues el objetivo mínimo teórico nos llevaría hacia los entornos de los 9€.

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IM: ACCIONA

Hoy traemos a blog a Acciona, la siguiente en el orden del repaso del Ibex que estamos haciendo.

Como siempre os traemos un gráfico semanal en el cual se puede apreciar como el valor se encuentra inmerso en una clarísima etapa 4 bajista con la Media Móvil Ponderada de 30 semanas descendente y actuando como resistencia dinámica con la que "choca" el precio cada vez que hay intento de romper al alza.

Los otros dos ayudantes habituales el MACD Semanal y el RSC Mansfield nos muestran las mismas conclusiones. El primero se encuentra por debajo de la línea de cero confirmando la tendencia bajista aunque bien es cierto que presenta una divergencia bajista con respecto al último máximo. Por su parte el RSC nos muestra una gran debilidad de Acciona con respecto al comportamiento del mercado.

Por lo tanto, según la teoría de Weinstein de inversión a medio plazo en este valor solo caben posiciones bajistas. Si ya se tienen, se mantendrían y si no se tienen solo se podrían abrir al perder Acciona el soporte que tiene en los 58,50€.

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E: PREPARANDO EL GIRO DE LA (4ª) ONDA DE 2º GRADO.

Según los gráficos que van aquí, aparentemente se puede decir que hay dos mercados, los que van para arriba, como los americanos y algunos otros, y los que van para abajo, como el Íbex35 y más.

Fijándose con un poco de atención, vemos que a los americanos les faltaría muy poco para cumplir el objetivo de la tercera de 2º grado, para empezar a formar la cuarta del mismo grado que nos llevará bastante para abajo.

Entonces estarán todos los mercados igual, en formación de (4ª) de 2º grado para la formación de la (C) primaría que nos debe llevar más arriba de los precios actuales.

Como ejemplo, en el S&P500 tenemos esa onda (3ª) extendida que se empezó a desarrollar en los 1039,98, y sigue en desarrollo.

Ahora mismo está en la construcción de una iiii onda de este grado que, cuando quede terminada de la parte de arriba a la parte de abajo, no ha de tener más de 16 puntos de profundidad. Más o menos los que tiene la onda ii del mismo grado. Después debería de construir la iiiii, última onda de este grado, alrededor de los 1250 puntos, más o menos, para dar por concluidas las ondas iiiii- 5ª- (3ª).

Aquí ya no debería haber extensiones porque ya las hubo en la 1ª onda, pero no es imposible que las haya. De todas maneras, para proteger nuestras posiciones compradas, tenemos una norma que, de forma genérica, no debe ser violada nunca, es decir, nunca. En todo el impulso de la formación de la (3ª) onda, ninguna de las ondas de reacción llega a perder 25 puntos. En los próximos impulsos que esperamos a la baja si alguno pasa de esos 25 puntos llegó el momento de la distribución y de cerrar los largos. De momento, no hay la más mínima señal de que se vaya a dar la vuelta. En este gráfico van las posibles previsiones, ordenadas según lo veo yo.

José.

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IM: ACS

Hoy traemos al blog a ACS.

En el primer gráfico que adjuntamos hoy nos encontramos con una acción que tiene una MMP30 semanas con una clara tendencia alcista, con el precio por encima de ella y con una resistencia ya superada. Es decir, clara definición de etapa 2 de Weinstein.

Por su parte, el MACD semanal se encuentra cortado al alza por encima de la cota cero y manteniendo una vigorosidad importante.

Así mismo, el RSC Mansfield también nos está dando una lectura positiva con un 1,15 lo que significa que su comportamiento es mejor que el del mercado.

Hablando de precio, vemos como parece estar comenzando un corrección. Ojo, porque puede ser muy interesante para la gente que se quiera subir al carro. Lo ideal sería que el valor fuera descendiendo lentamente hasta la antigua resistencia, ahora soporte, que está por la zona de los 35€, zona en la que también coincidirá con la MMP30 semanas. Esa sería el nivel a vigilar y el momento de entrar sería en cuanto empezara a rebotar tras apoyarse en su media/soporte.

Hoy incluimos también un segundo gráfico que es el sectorial de la construcción europeo. Como podéis ver la situación no es tan optimista como en el gráfico individual de ACS. Se encuentra en medio de una etapa 1 de Weinstein con un precio cortando al alza y a la baja su MMP30s. El MACD semanal se encuentra por debajo de la cota cero y el RSC Mansfield nos muestra un comportamiento mucho peor que el del mercado.

¿Por qué traemos el sectorial también al análisis? Según la teoría de Weinstein, que el gráfico sectorial del valor que analizamos apoye también la misma tendencia, es la mejor forma para detectar los grandes ganadores en el medio plazo. En el caso que nos ocupa, el gráfico sectorial no apoya para nada al gráfico de ACS. Por lo tanto, a priori no estamos entre un gran ganador aunque si un valor interesante si se cumplen las premisas marcadas un poco más arriba.

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IM: PESCANOVA

Pescanova ocupa hoy el segundo análisis del día.

Como podéis ver en el gráfico semanal adjunto más arriba la Media Móvil Ponderada de 30 semanas se encuentra con una clara tendencia alcista tras apoyarse por primera vez sobre ella.

El MACD Semanal está cortado al alza por encima de la cota cero, confirmando así la tendencia alcista. Y por último, el RSC Mansfield se ha está asentando por encima de la cota cero comenzando a mostrar un comportamiento mejor que el del mercado.

Ahora fijaros en el precio. Lo único que falta para que se entre en etapa 2 de Weinstein es que se supere la resistencia que Pescanova tiene en los 24€ que es justo en la zona que se mueve ahora. La superación de esa cota sería el pistoletazo de salida para adquirir posiciones alcistas en el valor.

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IM: ABENGOA

Hoy traemos al blog a ABENGOA para ver como está su situación.

En el gráfico semanal adjunto podemos ver como la MMP30s se encuentra lateral con el precio cortándola al alza y a la baja lo que es un claro síntoma de etapa 1 de Weinstein.

Más abajo ya vemos como tanto el MACD semana y el RSC Mansfield nos dan una lectura neutra confirmando lo que nos marca la MMP30s.

Por lo tanto, Abengoa no es un valor que esté desplegando una tendencia clara que nos permita tomar posiciones alcistas / bajistas. Es mejor buscar otras opciones.

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IM: ABERTIS

Hoy traemos al blog a Abertis.

En el gráfico semanal de arriba podemos ver como su MMP30s tiene una pendiente alcista y su precio se encuentra por encima de ella. Aunque eso podría estar definiendo una tendencia alcista hay que recordar que otro de los requisitos es superar al alza una resistencia relevante y eso aún no ha ocurrido.

El MACD Semanal se encuentra cortado al alza por encima de la cota cero lo que también nos muestra una tendencia alcista.

Por su parte, el RSC Mansfield se encuentra también por encima de cero mostrándonos un comportamiento ligeramente superior al mercado.

Si hablamos del precio, vemos como está desplegando un triángulo rectángulo con techo o resistencia en la zona de los 14,50€ muy cerca de donde cotiza en la actualidad.

Si ya se tienen posiciones de medio plazo con una buena rentabilidad (algo bastante probable a la vista del gráfico) igual era el momento de cerrarlas para hacer caja teniendo en cuenta la proximidad a la resistencia y el grado de incertidumbre que hay en los mercados. Nos quedaríamos fuera a la espera de:

a) El valor se cae hacia la MMP30s y se gira de nuevo al alza.

b) El valor es capaz de superar los 14,50€ con apoyo de volumen.

Si no se tienen posiciones en el valor, no compraríamos hasta que no ocurriera el caso b).

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E: LAS DUDAS SIGUEN

Algunos de los índices internacionales siguieron subiendo un poco esta semana. No lo hizo así el Ibex35 ya que, en el intento, no llegó ni siquiera a los 11.000, y se giró nuevamente volviendo a apoyarse el la línea de tendencia sin romperla nuevamente. El vértice del triángulo es cada vez más estrecho, tiene que terminar por romperlo por arriba o por abajo. No olvidemos que, en cualquiera de las dos direcciones en que salga, tiene un recorrido de casi 1000 puntos.

José.

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IM: VISCOFAN

Hoy traemos al blog a Viscofán. En ella destaca una etapa 2 alcista de Weinstein clarísima con sucesivos apoyos en la Media Móvil Ponderada de 30 semanas (MMP30s) que es claramente ascendente.

Por su parte, el MACD Semanal se encuentra cortado a la baja por encima de la cota cero lo que significa que hay un recorte dentro de la tendencia alcista. Si os fijáis ya con el cierre de la última semana la tendencia se ha invertido y parece que ya se va a cortar de nuevo al alza dándonos una lectura de compra. Algo que no nos gusta del todo es que es muy probable que se genere la primera divergencia alcista pues el precio ya está en nuevos máximos y el MACD se queda muy por debajo del máximo precedente. De momento es solo un aviso.

En lo que respecta al RSC Mansfield nos está dando una lectura muy positiva a pesar de la caída sufrida durante la última correción del valor. Con ello y todo aún nos muestra un +1,96 lo que significa que casi duplica el comportamiento del mercado.

Si hablamos del precio, vemos como Viscofán tenía una resistencia situada en los 24,40€, zona que fue superada a cierre de la semana pasada dándonos una clara señal de compra de continuación tras un nuevo apoyo en la MMP30s.

Por lo tanto, es el momento de entrar en el valor (si no se está ya dentro) y fijar (o subir) el stop hasta los 23,08€, justo por debajo de la MMP30s.

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F: CURSO WARRANTS INLINE / TURBO

El próximo día 4 de noviembre Societé Generale organiza un curso gratuito de iniciación a los Warrants inline y turbo que se celebrará en el Hotel Tryp de Oviedo a las 18 horas con una duración de 2 horas aproximadamente.

Si alguien está interesado en acudir tan solo tiene que llamar al 900 20 40 60 o enviar un email con datos personales a warrants.spain@sgcib.com

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E: DUDAS MOMENTANEAS

De los tres gráficos el que más subió, proporcionalmente en menos tiempo, fue el Íbex35.

Desde los mínimos del día 08/06/2010, al día 05/08/2010, + 27,9%. Nadie lo ha conseguido todavía.

De forma genérica, los mercados siguen alcistas, aunque los hay bastante sobrecomprados. Esa sobrecompra puede ser corregida en cualquier momento.

El íbex35 lleva más de dos meses lateral. Si no rompe inmediatamente por encima del triángulo que está formado, no lo podrá hacer en este intento. Los demás índices están entrando en sobrecompra, pronto empezarán a quitarla bajando un poco, por lo menos.

José.

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E:LA TENDENCIA ALCISTA SIGUE

Con los gráficos diarios tratamos de ver lo que puede hacer el mercado a más corto plazo. En ellos se ve que los mercados siguen alcistas de medio plazo y aún les podría quedar bastante subida. Otra cosa muy distinta son los valores.

En algunos podemos estar ganando un pastón, y en otros, perdiendo la camisa. En estos próximos días, casi seguro, que todos los mercados van a romper por arriba ese triángulo en el que llevamos atrapados 6 meses, como ya lo rompieron algunos NDX 100, DAX SETRA, entre otros.

Cuando esto ocurra será el momento de entrar en esos valores que están más rezagados. Cuidado con esto que digo, hay acciones que no valen nada a ningún precio.

Yo aconsejo entrar en las que tienen el tipo de gráfico como IBERDROLA, NH HOTELES, ENAGAS, FERROVIAL, CRITERIA, ABERTIS, entre otras. Estas ya se dieron la vuelta y parece que están tirando algo.

El otro gráfico del DAX FUTURE, a más largo plazo, será un buen tema para comentar en la última reunión que celebraremos este año dentro del mes que viene, si Dios quiere. En ella podremos contrastar los éxitos y los fracasos de todos, y por qué han ocurrido.

Los que, en el cómputo anual, hayan ganado algo o perdido poco, son los ganadores.

También trataremos de buscar posiciones, no sólo para este año, sino para parte del que viene.

José.

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