IM/IC: SOL MELIA

• Situación: Etapa 1

Sol Melia se encuentra justo en medio de la etapa 1 de Weinstein que como sabeis se caracteriza porque la Media Móvil Ponderada de 30 semanas (MMP30) se aplana y el precio comienza a cortarla al alza y a la baja.

Por su parte, el MACD semanal se encamina con paso firme hacia la cota cero, zona en la que cambiaría el sesgo hacia alcista.

Según la teoría de extricta de Weinstein este valor solo será interesante a medio plazo cuando logre romper la resistencia de la etapa base, que como se puede apreciar fácilmente en el gráfico está situada en los 5€. Hasta entonces, nos deberíamos mantener al margen (repito desde el punto de vista de la inversión a medio plazo.)

Ahora bien, los habituales del blog os habreis dado cuenta que en el título de la entrada hay algo extraño. Hay dos etiquetas en lugar de una. IM = Inversión Medio Plazo y IC= Inversión Corto Plazo. ¿Porqué? Podríamos decir que SOL MELIA  se encuentra "un paso por detrás" de lo que está haciendo CORPORACION FINANCIERA ALBA. Si os fijais, SOL tan solo ha realizado un impulso alcista desde mínimos y ahora parece estár finalizando la corrección a ese impulso con un retroceso al 38,2% de Fibonancci. 

La estrategia que se podría realizar a corto plazo con el valor (por eso incluyo el IC en el título) es entrar largo (alcista) en el valor cuando logre superar los 4,12€ con stop en 3,57€ y primer objetivo en 4,98€.

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IM: CORPORACION FINANCIERA ALBA

• Situación: Etapa 2

El gráfico semanal que os adjunto es bastante claro. Podemos ver como la MMP30  ha comenzado a subir desde finales de marzo justo cuando arrancaba el segundo impulso alcista, impulso que ha guardado una proporcionalidad muy grande con el primero. 

En la actualidad tras realizar la correción al segundo impulso está comenzando a girarse de nuevo al alza y deberíamos estar atentos al valor por si es capaz de superar el techo situado en los 33,43€. En ese caso, el objetivo teórico del valor nos llevaría a superar ligeramente los 40€ lo cual representa un % más que interesante. El stop inicial lo situaríamos justo por debajo de los 30,50€.

El MACD semanal ya está situado por encima de la cota cero lo que ya sabeis que indica tendencia alcista en el valor. Si a esto unimos un comportamiento relativo mejor que el mercado tal y como nos muestra el RS Mansfield (+1.21) hace que C.F.A. pueda ser una buena oportunidad de compra si se dan las circunstacias mencionadas.

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IM: TELEFONICA

• Situación: Etapa 1

Telefónica lleva en etapa 1 de Weisntein desde comienzo de diciembre de 2008. Desde entonces se ha mantenido al margen de las subidas del Ibex 35 tal y como nos marca el RS Mansfield con una lectura negativa.

El MACD se acerca lentamente a la cota cero que nos marcaría el cambio de tendencia, lentitud que es un fiel reflejo del movimiento del precio. 

Por lo tanto, para inversiones a medio plazo que como sabeis es a lo que se refiere la teoría de Weinstein no pensaríamos en entrar en Telefónica hasta que no vieramos superar la cota de los 16€. Solo en ese momento la Media Móvil Ponderada de 30 semanas (MMP30) comenzaría a tener pendiente positiva. 

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IM: ACS

• Situación: Etapa 2

ACS es uno de los primeros valores que entró en etapa 2 de nuestro mercado. En la actualidad, vemos como la MMP30 semanas continua claramente alcista, como el MACD está subiendo por encima de la cota cero confirmando la tendencia, y como el RSMansfield nos muestra un comportamiento muy superior al Ibex.

Bien, todos los argumentos nos dicen que es un valor que puede continuar subiendo. Hablando del precio, vemos como ha restado los dos últimos impulsos bajistas y se ha parado justo en la referencia de los 38,50€. 

Por lo tanto, si tiene el valor en cartera es para mantenerlo y si no lo tiene la superación de los 38,50€ nos estaría marcando el inicio de un nuevo tramo alcista y sería el momento de subirnos a la ola.

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IC: SERVICE POINT

Volvemos a traer a SPS al blog porque es uno de los valores más activos en las últimas semanas.

En el artículo del 10 de mayo (http://teitobursatil.blogspot.com/2009/05/ic-sps_10.html) comentábamos que era un valor interesante para subirse al carro porque tenía como objetivo mínimo teórico la zona de los 1,10€. Pues bien, no solo ha llegado sino que ha llegado hacia los 1,18€.

Esto ya es pasado y poca importancia tiene. Veamos lo que puede ocurrir ahora. En el gráfico veis que he puesto en azul la corrección que tuvo el primer impulso alcista  y la he trasladado al segundo impulso actual. Si guarda proporción (algo que ocurre en muchas ocasiones), la corrección actual debería llevar el valor a la zona de los 1,06€ para luego retormar la senda alcista. 

Otro detalle es que al igual que en la corrección al primer impulso el volumen está contrayendo tras un claro aumento durante la subida. Vamos, de libro. Es por ello que vamos a estar atentos al valor y ver si hace una corrección ordenada para subirnos al carro en cuanto rompa un máximo anterior a partir de la segunda vela con máximos y mínimos decrecientes que esperamos mañana.

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IM: IBERDROLA RENOVABLES

• Situación: Etapa 2

Iberdrola Renovables ya ha comenzado a adentrarse en la etapa 2 alcista tras lograr superar su MMP30 semanas haciéndo así que ésta adquiriera pendiente positiva. La semana pasada retrocedió posiciones para tocarla de nuevo y se ha vuelto a girar al alza superando el máximo anterior.

El MACD semanal por su parte ya ha superado la cota cero, confirmado el cambio de tendencia de lateral a alcista. 

Creemos que puede superar los 4€ en el siguiente movimiento lo cual es más de un 14% desde precio actuales. Para subirse al carro esperaríamos a ver que el estocástico en diario marca sobrevendido y se vuelve a girar.

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IM: ACCIONA

• Situación: Etapa 1 

Hoy os traemos el gráfico semanal de Acciona. Como veis desde los máximos de diciembre de 2007 allá por los 230 € el valor cayó en tres impulsos bajistas hasta llegar a los 53,30€ que constituyen el mínimo.

Desde entonces, ha desplegado un microimpulso alcista que le ha permitido nivelar la MMP30 semanas e incluso que el precio la supere y la corte hacia arriba y hacia abajo lo que ya sabeis que es una de los síntomas de etapa 1.

Pues bien, estas últimas sesiones han llevado el valor al techo de esa etapa 1 que está situado en los 100€. La superación de esa cota nos llevaría a abrir posiciones largas en el valor.

El MACD semanal está acercándose hacia la zona de cota cero donde nos marcaría el cambio de tendencia.

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F: DURACIÓN DE RECESIONES

La Oficina Nacional de Investigación Económica (sus siglas en ingles NBER) es la institución que declara "oficialmente" cuando comienzan y cuando terminan las recesiones en EEUU.

Aunque tradicionalmente, se considera que una economía entra en recesión cuando durante dos trimestres consecutivos el PIB disminuye, la NBER utiliza varios criterios para marcar el inicio y el fin de cada recesión. Criterios como son la disminución de la producción, el aumento del desempleo, entre otros.

En su página web www.nber.com y más concretamente en este enlace  http://wwwdev.nber.org/cycles/cyclesmain.html  podeis ver el desarrollo de ciclos expansivos y correctivos de la economía americana.

Podeis verificar la razón por la que la recesión de 1929 se llamó la Gran Depresión.  Duró 43 meses y la tasa de desempleo llego al 25%. Como nota decir que la última anotación que tiene es comienzo de la recesión en diciembre de 2007, justo cuando las bolsas comenzaron su vertiginosa caída.

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IC: SWING TRADING

Industria: Eléctrica.

Precio Cierre: 37,00$

Media Volumen: 2.847.000

Perfil Compañía:  Firstenergy Corp. una compañía holding de servicios públicos. La Compañía de 

filiales y sus filiales están involucradas en la generación, transmisión y distribución de electricidad, exploración y producción de petróleo y gas natural, la transmisión y comercialización de gas natural, y la gestión de la energía y otros servicios relacionados con la energía. 

Tipo de orden: Venta.

Estrategia: Abriremos posiciones cortas si negocia por debajo de 36,90$

Stop: Por encima de 37,60$

Objetivo: 35,75$

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PARA LA GENTE QUE SE INCORPORA A TEITOBURSATIL

La comunidad de gente que se pasa por Teitobursatil está aumentado poco a poco. Es por ello que aprovecho la ocasión para comentar de nuevo la estructura del blog.

Para una mejor organización, las entradas estás distribuidas por etiquetas y por colores.

Va

Inversión a medio plazo (IM): Se harán análisis de valores, índices, materias primas, etc siguiendo la teoría de Stan Weinstein así como se continuará con los artículos relacionandos con la misma. Para éste apartado se usará el color azul. 

Todos los títulos de los artículos de este apartado tendrán las letras IM (Inversión Medio Plazo) al comienzo de los mismos para facilitar su búsqueda en el histórico. 

Inversión a corto plazo (IC) : Poco a poco iremos desarrollando las técnicas del Swing Trading para ir adaptándolas a nuestros intereses. Veremos como lo hacen los profesionales en EEUU y su aplicación real en el mercado español. Para éste apartado se usará el color rojo.

Todos los títulos de los artículos de este apartado tendrán las letras IC  (Inverisón Corto Plazo) al comienzo de los mismos para facilitar su búsqueda en el histórico. 

Análisis según teoría de Elliott (E): Nuestro colaborador Don Jose Pasarín nos realizará los análisis de distintos acciones, indices, etc según esta teoría. Para este apartado se usará el color verde.

Todos los títulos de los artículos de este apartado tendrán la letra E (Elliott)  al comienzo de los mismos para facilitar su búsqueda en el histórico. 

Además de estas etiquetas también es habitual encontrarnos con F que nos presentará artículos enfocados a la formación y V donde se enlazarán vídeos que consideramos interesantes.

Como siempre decimos, cualquier comentario será más que bienvenido pues es una forma de hacer más dinámico y ameno el blog.

Para todos y cada uno de estos apartados serán más que bien recibidos vuestros comentarios y peticiones de análisis que satifaceremos en la medida de nuestras posibilidades. Esperamos que entre todos comencemos un buen camino en este blog.

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IM: REPSOL

Situación: Etapa 1

En el gráfico semanal adjunto podeis ver como la MMP30 sesiones está aplanada, como el precio ha conseguido superarla y como éste se ha dirigido a la primera resistencia importante que coincide en con el techo del anterior impulso bajista.

El MACD semanal  nos muestra que ya está llegando a la cota cero (-0,17) por lo tanto está muy cerca de comenzar a marcar tendencia alcista.  Eso lo hará cuando Repsol sea capaz de superar los 15,80€. 

En ese momento, será el pistoletazo de salida para entar en el valor. Creemos que más pronto que tarde puede hacerlo dado el tirón que está dando el petróleo. (Ha subido un 62% en los últimos tres meses)

Por lo tanto, valor para tener puesta una alerta para cuando supere la cota fijada.

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SITUACION POR WEINSTEIN DEL LOS VALORES DEL IBEX 35

A continuación os pongo un resumen de como se encuentran los valores que forman el Ibex 35 según la teoría de Stan Weisntein. 

No obstante, antes de entrar al grano para la nueva gente que se está incorporando al blog y para los cuales Weinstein les suena a chino voy a poner una sencilla explicación de en que consiste esta teoría.

En primer lugar, es una teoría para inversiones a medio p

lazo, por lo tanto para los operadores de corto plazo no les va a servir de mucho salvo para cultura financiera y para saber en que "momento" estamos en cada gráfico.

Weinstein afirma que toda acción se encuentra en una de estas cuatro etapa: 

Etapa 1 o etapa base.

Etapa 2 o etapa de avance.

Etapa 3 o etapa de techo.

Etapa 4 o etapa descedente.

En el gráfico "casero" siguiente podeis verlo para más claridad.

Lógicamente, la teoría tiene muchos más matizes y elemento que nos ayudan  a perfeccionarla, pero básicamente es esto. Si quereis entrar más al detalle podeis ver los enlaces en el histórico de la derecha del blog.

Una vez dicho esto voy a pasar a ver la situación de los valores que forman nuestro Ibex 35:

 

ABENGOA                            Etapa 2. MMP30 subiendo y llegando a zona de posible resistencia en los 18,50€. Para subirnos al carro esperaríamos recorte.

ABERTIS                               Etapa 1. MMP30 plana. Ojo porque está cerca del techo de la etapa 1. Para entrar en el valor deberíamos ver la superación de los 14€ con apoyo de volumen.

ACCIONA                             Etapa 1. MMP30 plana. Aburre de lo lateral que está. Solo entraríamos su supera los 100€

ACERINOX                           Etapa 1. MMP30 plana. Entrar si supera los 13€

ACS                                       Etapa 2. MMP30 subiendo. Valor interesante. Entraríamos en dos situaciones. La primera si superara los 39€ y la segunda si cayera hacia la zona de los 35€ y  desde ahí, rebotara.

ARCELOR                              Etapa 1. MMP30 plana. Solo entramos si supera los 13€

B.POPULAR                          Etapa 1. MMP30 plana. Solo entramos si supera los 6,60€

B.SABADELL                        Etapa 1. MMP30 plana. No la vemos interesante de momento.

BANESTO                             Etapa 1. MMP30 plana. Muy interesante si supera los 8,10€.

BANKINTER                         Etapa 2. MMP30 subiendo. Interesante si supera los 9,00€

BBVA                                     Etapa 1. MMP30 plana. De momento, nada interesante. Solo entraríamos si supera los 9,50€

BME                                       Etapa 2. MMP30 subiendo. Entraríamos en esta acción si se dieran una de estas 2 circunstancias. Supera los 23,30€ o cae hacia los 20€ y rebota.

CINTRA                                 Etapa 4. MMP30 bajando. No interesante desde el punto de vista alcista.

CRITERIA                              Etapa 2. MMP30 subiendo. Entraríamos ya en el valor si vemos que continua subiendo el lunes, pues estará rompiendo el anterior máximo relevante.

ENAGAS                               Etapa 4. MMP30 bajando. No interesante desde el punto de vista alcista.

ENDESA                                Etapa 1. MMP30 plana. De momento tiene un gráfico muy complicado. Hay otras opciones más interesante.

FCC                                       Etapa 1. MMP30 plana. Solo entramos si vemos que supera los 30€

FERROVIAL                          Etapa 1. MMP30 plana. Valor sin mucho interés alcista, de momento.

GAMESA                               Etapa 2. MMP30 subiendo. Entraríamos con precaución si supera los 16,50€

GAS NATURAL                        Etapa 4. MMP30 bajando. No interesante desde el punto de vista alcista.

GRIFOLS                                           Etapa 1. MMP30 plana. Solo interesante si supera los 14,50€

IB. RENOVABLES                        Etapa 2. MMP30 subiendo. Estaríamos ya en el valor con objetivo en los 3,99€

IBERDROLA                         Etapa 1. MMP30 plana. No interesante desde el punto alcista, de momento.

IBERIA                                   Etapa 4. MMP30 bajando. No interesante desde el punto alcista, de momento.

 

INDITEX                                Etapa 1. MMP30 plana. Solo interesante si supera los 34€

INDRA                                   Etapa 1. MMP30 plana. Próximo techo en los 17€.

MAPFRE                                Etapa 1. MMP30 plana. Solo interesante si supera los 2,5€

OHL                                       Etapa 2. MMP30 subiendo. Ha llegado al objetivo que marcábamos en el blog. Ahora, resta esperar a que se den dos situación. Superación de los 13,50€ o caída con posterior rebote hacia la zona de los 11€

REC                                        Etapa 1. MMP30 plana. Hay otras opciones más interesantes.           

REPSOL                                 Etapa 1. MMP30 plana. Solo interesante si supera los 16€

SACYR                                   Etapa 1. MMP30 plana. Solo interesante si supera los 13€.

SANTANDER                        Etapa 1. MMP30 plana. Solo interesante si supera los 7,50€ o si cae hacia la zona de los 6€ y rebota.          

TECNICAS REU.                        Etapa 2. MMP30 subiendo. Esperaríamos recorte a la base del canal alcista que está desplegando para subirnos al carro de Técnicas.

TELECINCO                         Etapa 1. MMP30 plana. Solo interesante si supera los 8,30€

TELEFONICA                        Etapa 1. MMP30 plana. Está muerta de aburrimiento. Solo será interesante a    medio plazo si supera los 16€

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IM: PETROLEO

En el grafico podeis ver como desde mínimos ha hecho ya el primer impulso que le llevo desde los  33€ a los 54€ (números redondos) y ahora se encuentra en pleno desarrollo del segundo que tiene como objetivo teórico mínimo  los 68€. 

Como veis todavía queda margen. Se puede aprovechar para subirse al carro cualquier caída intradía. 

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IC: TECNICAS REUNIDAS

Situación: Etapa 2

Hoy os traemos uno de esos valores que ya se encuentra en pleno desarrollo de etapa 2 alcista. Es un valor que ya se recomendó hace tiempo desde éstas mísmas líneas  y que está dando sus frutos. 

¿Porque lo traemos hoy de nuevo? Pues sencillamente porque está en techo de canal alcista y además coincide en la zona del 38,2% del impulso bajista que le llevó de los 56€ a los 14€. 

Es por ello que si alguien está pensando en abrir posiciones largas (alcistas) en el valor espere a que se produzca algún recorte en el valor.  En el gráfico adjunto , diario, el estocástico nos está mostrando una divergencia bajista lo que suele ser  un aviso. 

Por lo tanto, si estais haciendo Swing Trading (inversión de pocos días de duración) es la hora de ir cerrando parte de la posición o ajustando stops.

El valor está claramente alcista así que habrá tiempo de subirse de nuevo al carro. Una caída hacia la zona de los 27,50€ con posterior giro al alza sería una buena oportunidad de compra.

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IBEX 35 VS IBEX SMALL CAP

Hace unas fechas vimos como los valores de segunda fila nos habían marcado el giro a la baja con mucha más antelación que los blue chip. El artículo lo podeis leer aquí: http://teitobursatil.blogspot.com/2009/04/im-ibex-35-vs-ibex-small-cap.html

Hoy os vuelvo a traer un gráfico semanal comparativo en el que nos fijaremos más en la recuperación desde mínimos.

En ambos casos el anterior máximo relevante tuvo lugar en la semana del 9 de enero de 2009 pero la principal diferencia es 

que el Ibex Small Cap ya ha conseguido superar la cota de su anterior máximo relevante y el Ibex 35 aún no.

Una vez más creo que los valores "pequeñitos" nos están mostrando el camino como ya hicieron en su momento.

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IC: DURO FELGUERA

Vamos a echarle un vistazao a la empresa asturiana Duro Felguera.

En el gráfico diario adjunto se ve como desde principios de éste año 2009 el precio está desplegando una pauta de triángulo rectángulo con amplitud 1,5€ y con resistencia en los entornos de los 5€.

No fue hasta el día 5 del presente mes de mayo que el valor fue capaz de superar la resistencia. Cada vez que ocurre eso la forma más sensata de operar creo que es comprar el 50% de la posición justo en la ruptura (por si no hace pull-back al soporte, antigua resistencia) y el resto cuando se gire de nuevo al alza si es que hace ese pull-back.

En el caso que nos ocupa Duro Felguera hizo un pull-back de libro aumentando volumen al romper la resistencia y contrayendo el volumen durante la caída al soporte.

Si se ha comprado ya en la ruptura fijaríamos el stop en los 5,08€ y si no se ha comprado esperaríamos a ver que es capaz de superar los 5,60 a cierre porque lo que habrá confirmado es que continua su senda alcista al superar el anterior máximo relevante.

Si esto ocurre, el objetivo del movimiento sería la amplitud del triángulo que desplegó, es decir, los 1,5€ que os decía antes. Si trasladamos esto a la cotización nos llevaría a buscar unos precios en torno a los  6,60€ lo cual es un % más que interesante.

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