domingo, 16 de noviembre de 2014

LINEA AD

Hoy os traemos al blog una herramienta que puede ser de utilidad en situaciones como la actual en los mercados americanos y por ende en nuestro mercado doméstico, entendiendo como tal no sólo el español sino el europeo. 

Uno de los riesgos que tiene la renta variable europea que en la mayoría de los casos se encuentra en un rango lateral (el Dax alemán está más débil) es que los índices americanos se den la vuelta. Esta semana, al otro lado del charcho, han conseguido superar los máximos precedentes tras una gran recuperación después de la correción previa. 

                                                   
                                                            Ibex 35 diario                                                                                            





                                                                        S&P 500             

 
                                    

Lo que os incluimos hoy es la Línea Ascenso - Descenso, es decir, la Línea AD que nos es otra cosa que la medida de la participación entre los dos grupos de componentes de un índices, los que suben y los que bajan.  Los valores que se mantienen con respecto al cierre anterior son un número despreciable. 


¿Qué tiene de importancia este sencillo indicador? Que para la línea AD suman igual los grandes que los pequeños y si unos pocos mantienen al alza un índice salta la alarma y lo que es  todavía más importante. NO ES MANIPULABLE.


Los valores de mayor ponderación en los índices son los que suelen hacer de motor de arranque en las tendencias alcistas y de freno en el comienzo de las tendencias bajistas. 

Veamos que nos dice una lectura actual de este indicador:

 

Aunque es muy incipiente comienza a ver signos de debilidad. Mientra los índices han conseguido superar los máximos precedentes aunque sea aún de una manera simbólica, vemos como la Línea AD todavía no ha conseguido alcanzarlos aunque mantiene la estructura de máximos y mínimos crecientes. 

Deberemos estar muy atentos en las próximas sesiones para ver como evoluciona este indicador puesto que si los índices continúan subiendo y la Línea AD flojea nos estára diciendo que la mayoría de los valores subyacentes de esos índices habrán comenzado a bajar y que esos índices están sólo sujetados por los que más ponderan.

Acceder a este indicador es gratuito y podéis hacerlo a través del siguiente enlace: 



 

miércoles, 5 de noviembre de 2014

F: SEMINARIOS ONLINE GRATUITOS

Hoy os traemos al blog algo que puede ser interesante de cara a la formación continua necesaria para el éxito en bolsa.

El Broker Online Interdin, ofrece una serie de seminarios online gratuitos que puede ser de vuestro interés.

Tan sólo tenéis que acceder a esta página y registraros:

https://www.interdin.com/Formacion.aspx


miércoles, 8 de octubre de 2014

F: Curso Societé Generale

No soy nada fan de los Warrants pero por si acaso a alguien le interesa:

Fecha Inicio :
16 de octubre
Lugar:
Asturias, OVIEDO -Hotel NH Principado, Calle San Francisco 6
Duración:
2 horas, de 17:30h a 19:30h
Precio:
Curso Gratuito

Ponentes:
Carlos García Rincón. Distribución de Productos Cotizados de Societe Generale. 
 
Descripción:
1.- Bienvenida Société Générale
2.- Productos Cotizados, características comunes
3.- Apalancamiento al alza y a la baja con WARRANTS
4.- Factores a tener en cuenta
5.- Liquidez del Spot y Volatilidad
6.- Selección óptima, clave del éxito
7.- Cobertura de carteras de acciones y ETFs
8.- Los MULTI, el corto plazo como generación de valor
9.- Rentabilizar un mercado lateral con INLINE
10 .- StayHigh y StayLow - simplifican la decisión de inversión
11.- TURBOS y Certificados Quanto
12.- Turno de preguntas
Este curso es válido por 2 horas de formación para la recertificación EFPA European Financial Advisor (EFA) y European Financial Planner (EFP).

viernes, 12 de septiembre de 2014

IM: CAIXABANK

Hoy traemos al blog a una accion que puede dar entrada alcista en los primeros días de la semana que  viene. Es Caixabank,

En el gráfico semanal adjunto vemos como está consiguiendo romper el rango lateral en el que estaba inmerso desde febrero de 2014. El precio ya se ha situado claramente por encima de la MMP30s y esboza ya una incipiente mirada hacia arriba.

Tanto el RSC Mansfield como el MACD semanal nos dan una lectura positiva confirmando la tendencia alcista.

Para ver como haríamos la operativa deberemos bajar al gráfico diario.

En el, vemos como tras la ruptura con grandes velas alcistas, verdes, ha comenzado el clásico pull-back hacia la antigua zona de resistencia, ahora convertida en soporte. No es una caída perfecta y ordenada con máximos contínuos decrecientes como nos gustaría, pero creemos que puede funcionar.

La operativa sería como la de la anterior entrada del blog de Atresmedia que tan buenos resultados está dando. Esperaremos a entrar alcista cuando ocurra la primera vela alcista que supere el maximo de la vela inmediatamente anterior bajista. A día de hoy sería por encima de los 4,79€

El stop inicial lo fijaríamos justo por debajo del mínimo de la vela del día de compra o del día anterior, el que sea más pequeño.

Para calcular el objetivo del movimiento trasladaríamos la amplitud del último impulso desde arranque (si es que lo hace) el movimiento que estamos buscando.


martes, 9 de septiembre de 2014

IM: ATRESMEDIA

Hoy traemos al blog al valor Atresmedia un valor que creemos nos puede dar alegrías alcistas en las próximas fechas.

Si os fijáis en el gráficos semanal vemos que la Media Móvil Ponderada de 30 semanas está completamente plana y con el precio cortándola al alza o a la baja. Esto es sintoma típico de de etapa 1 o etapa 3 de Weinstein.

Por su parte, tanto el indicador de Fuerza Relativa de Mansfield como el MACDs nos dan lecturas planas.


La respuesta a porque creemos que se va a romper por la parte alcista la tenemos que buscar en el gráfico diario.




En él podemos ver como el valor ha sido capaz de superar la resistencia de precio que tenía en la zona de los 11,60€ con una gran vela alcista seguida de tres sesiones ya bajistas. Fijaros como el volumen aumenta en la vela que rompe y ahora disminuye en las velas bajistas.

Para subirnos al carro, lo que tendríamos que ver es una sesión donde el precio supera el máximo decreciente de la vela anterior. Viendo la distribución del volumen de la sesión de hoy, podría ser mañana pero lógicamente eso es jugar a adivinos. Esperemos a que lo que buscamos ocurra y actuemos en ese momento.

Solo a efectos de explicación de la operativa, imaginemos que sea mañana día 10/09/2014 cuando el precio supera el máximo de hoy. Entaríamos justo por encima de 12,18€, fijaríamos el stop inicial por debajo del mínimo de la vela de la sesión del 09/09/2014 (11,95€) y luego empezaríamos a seguir la posición con un stop de seguimiento a medida que el valor fuera subiendo.

Un posible objetivo sería en los entornos de los 13,50€.






viernes, 5 de septiembre de 2014

IM: NIKE

Hoy os traemos al blog a Nike que parece estar realizando fuga de etapa 1 a 2 por si lo queréis aprovechar.

En el gráfico semanal adjunto vemos como es la cuarta vez que ataca la zona de los 80 dólares Y esta vez ha conseguido romperlo a cierre.

La MMP30s está tomando pendiente y tanto el RSC Mansfield como el MACDs están tomando sesgo positivo.


La entrada ideal hubiera sido durante la ruptura y fijaremos el stop justo por debajo de la vela de hoy viernes. La pregunta es: ¿es demasiado tarde? La vela de hoy es muy fuerte y los compradores han ganado la partida. Además, se ha superado resistencia en una sola vela lo que siempre ayuda a que el movimiento continúe.
Después sería habitual que hubiera algún tipo de pull- back tras el cual tendríamos la segunda oportunidad de subirnos al carro.




domingo, 16 de febrero de 2014

IM: SECTOR BANCA

Tras la entrada de ayer en la que identificábamos los sectores más fuertes dentro de la tendencia alcista actual (Banca, Automóviles y Media) vamos a ver cuales son los, a su vez, más fuertes.

INTESA SAN PAOLO (ITALIA). Código Visual Chart: ISP


Tanto el precio como la MMP30s nos muestran una clara tendencia alcista y vemos como el precio se apoya en la media para continuar subiendo.
El RSC Mansfield y al MACDs nos dan la misma lectura de confirmación alcista por lo que tiene toda la pinta de dirigirse a la siguiente resistencia de los 2.5€. Quizás era bueno esperar algún recorte para subirse al carro.


CREDITE AGRICOLE (FRA). Código Visual Chart: (ACA)





Situación similar a la de Intesa. Precio y MMP30 claramente alcistas y superando máximos.
RSC Mansfield y MACD con lecturas muy positivas. Siguiente resistencia en los entornos de los 12€. Interesante valor.


Para el caso del mercado español he decidido poner dos valores: uno que ya está a todo trapo alcista y otro que puede empezar pues parece que puede haber pasado lo peor de la etapa 1.

BANKINTER (ESPAÑA). Código Visual: BKT



El primero de ellos es el que os decía que ya va a toda máquina. En el gráfico se ve como el precio y la MMP30s están claramente alcistas y tanto el RSC Mansfield y el MACDs nos confirman esta positiva lectura. Tiene todavía recorrido hacia la zona de las siguientes resistencias (cerca de 7€).
Quizás para entrar esperaríamos a ver algún recorte siempre y cuando mantenga la estructura de máximos y mínimos crecientes. (Para saber cuando entrar nos bajaríamos a gráfico diario. Viene explicado aquí: http://www.teitobursatil.blogspot.com.es/2013/07/ic-swing-trading-capitulo-vi.html )



BANCO POPULAR (ESPAÑA). Código Visual: POP




Es este un valor que se encuentra mucho más retrasado en comparación con la mayoría de sus homólogos nacionales y extranjeros. 

Como veis está intentando cerrar la etapa 1 superando la resistencia de los 5,20€. De hecho hasta se podrías decir que si bajamos a gráfico diario está realizando el típico Pull Back para testar el nuevo soporte. El precio está por encima de la MMP30s que además ya tiene una clara pendiente positiva. 

Por su parte, el RSC Mansfield ya ha pasado el tramo del desierto que vemos en la sombra verde central y ya nos muestra una lectura mucho más positiva. 

También el MACD nos muestra una confirmación de tendencia alcista situándose por encima de la cota cero. Es la zona actual un buen nivel para entrar en el valor en cuanto veamos una vela que supera a cierre el anterior máximo porque el ratio rentabilidad riesgo es óptimo al estar tan cerca de soporte. 

Solo he traído algunos de los valores pero es evidente que hay otros interesantes como Societé Generale.

Espero que os haya resultado interesante y ya sabéis que cualquier comentario aquí o en oviedobolsa@yahoo.es

sábado, 15 de febrero de 2014

O: ORO

Tras más de un año de continuas caídas algo parece estar cambiando en el oro. No es que haya cambiado la tendencia pero si que por lo menos se están sentando las bases para que así sea.

De momento, la estructura de máximos y mínimos decrecientes continúa plenamente vigente pero podemos estar comenzando una etapa 1 de Weinstein. El precio ya ha conseguido superar claramente la MMP30s que ha comenzado a aplanarse.

El MACDs nos muestra una clarísima divergencia que ya nos identificaba que algo podía estar cambiando. Como sabéis las divergencias son solo un aviso de alerta. Como se diría en matemáticas, son una condición necesaria, no suficiente.

Lo que parece claro ahora es que se dirige a la primera zona de resistencia que está situada en la zona de los 1.360 donde confluyen tanto la tendencia bajista de medio plazo como una resistencia natural de precio.

Esa será la zona que delimite su futuro más inmediato.


IM: ANALISIS SECTORIAL

Hoy os traemos al blog un pequeño estudio sobre los principales sectores del mercado. 

El objetivo es ver que sector es el que tiene la tendencia más clara alcista y una vez detectado buscaremos que valores pueden ser interesantes. 

Los lectores habituales sabéis que muchas veces hablo de que en la bolsa se gana por diferencias. Personalmente, me da lo mismo operar largo que corto, pero soy de la opinión que tenemos muchas más opciones de acertar si "disparamos" en el sentido de la tendencia. 

Un vistazo rápido a los índices mundiales directores nos muestra que los mercados se encuentran en una clara tendencia alcista de medio de plazo. Es verdad, que mucha gente piensa (incluso se habla de que los gráficos actuales son muy similares a los previos al crack del 29) que estamos ante los últimos tramos alcistas del movimiento actual pero para intentar encontrar algún argumento más sólido vamos a ver que nos dice la línea (Ascenso -Descenso) o Línea AD.


Lo que nos refleja éste indicador no es otra cosa quien manda en el mercado de entre los dos grupos de componentes de un índices;  los que suben y los que bajan.  (Los valores que se mantienen con respecto al cierre anterior son un número despreciable.)
¿Qué tiene de importancia este sencillo indicador? Que para la línea AD suman igual los grandes que los pequeños y si unos pocos mantienen al alza un índice salta la alarma. Y algo todavía más importante. NO ES MANIPULABLE.

Si miráis por ejemplo un gráfico del Ibex 35 a finales de 2007  vemos que  estábamos en plena etapa de distribución tras una tendencia alcista, llegando incluso a conseguir nuevos máximos pero con una línea AD totalmente bajista. ¿Qué es lo que estaba ocurriendo? Que unos poco valores estaban “sujetando” artificialmente el índice. 

Hay que tener en cuenta lo siguiente: Los valores de mayor ponderación en los índices son los que suelen hacer de motor de arranque en las tendencias alcistas y de freno en el comienzo de las tendencias bajistas. 

Tras este breve comentario sobre la línea AD vamos a ver que lectura no está dando ahora mismo.


 Bien, creo que la lectura está bastante clara. La tendencia es claramente alcista lo que en este caso significa que el número de valores que suben es sosteniblemente superior a de los que bajan. 


Bien, una vez definido hacia donde (en este caso, hacia arriba) vamos a ir viendo los principales sectores a ver que nos encontramos. 


AUTOMOVILES: Clara tendencia alcista con el precio apoyándose de nuevo en la MMP30s que actúa como soporte y con un precio que está superando los máximos anteriores. 
RSC Mansfield lectura positiva de 1,16
MACDs: no hay divergencias.



TECNOLOGIA: Gráfico alcista con posible zona de distribución en los momentos actuales. Incluso con posible formación de HCH. De momento ha aguantado el soporte como consecuencia de la situación global del mercado pero es evidente que el sector se encuentra más débil que el de automóviles por ejemplo.
RSC Mansfield: Lectura negativa -0,45
MACDs: Marca corrección dentro de mercado alcista.



BANCA: Otro sector claramente alcista con un precio con estructura de máximos y mínimos crecientes, apoyandose en la MMP30s que actúa como soporte dinámico. Tras el último apoyo el la media el precio quiere volver a superar los máximos anteiores. 
RSC Mansfield: Lectura positiva +1.31
MACDs: Continuidad alcista.



PETROLEO: Como apreciaréis a simple vista es un gráfico muy distintos a todos los anteirores. El precio se mueve en una lateralidad cortando al alza y a la baja a la MMP30s lo cual después de una tendencia bajista que se aprecia al comienzo del gráfico nos indica una posible etapa 1 de Weinstein o un descanso para continuidad de etapa 4 bajista. 
RSC Mansfield: Lectura negativa -0.74
MACDs: Lectura bastante plana con ligero sesgo bajista.





MEDIA: Otro sector que está muy potente. El gráfico habla por si mismo. Precio y MMP30s en clara tendencia alcista consiguiendo al final de la semana actual nuevos máximos.
RSC Mansfield: Lectura muy positiva +0.67
MACDs: Confirmación de tendencia alcista.

 

TELECOMUNICACIONES: Gráfico alcista pero con mucha menos fuerza que alguno de los anteriores como Media o Banca. El precio se encuentra por encima de la MMP30s que actua como soporte dinámico. Está justo terminando una corrección y puede arrancar de nuevo. 
RSC Mansfield: Lectura positiva 0.35 
MACDs: Corrección dentro de tendencia alcista. Muestra divergencia alcista con connotaciones bajistas.



CONSTRUCCION: Buen gráfico alcista con el precio superando máximos anteriores y utilizando la MMP30s como soporte en sus recortes. Impecable. 
RSC Mansfield: Lectura positiva +0,68
MACDs: Continuidad alcista



UTILITIES: Si fuera ciclismo y más en concreto el Tour de Francia aquí deberíamos poner "arriere de la course". Es un sector que parece que quiere arrancar el movimiento alcista en estas fechas. Fijaros que el precio ya está por encima de la MMP30s y acaba de superar una resistencia. Además la Media ha funcionado perfectamente como soporte para el precio. 
RSC Mansfield: Acaba de cortarse al alza. 
MACDs: Comenzando a confirmar tendencia alcista.




De estos sectores que hemos seleccionado parece claro que los que más fuertes alcistamente hablando son: BANCA, AUTOMOVILES y el sector de MEDIOS.

En la próxima entrada publicaremos quienes forman parte de esos sectores en Europa y cuales de ellos son a su vez los más alcistas.



miércoles, 12 de febrero de 2014

IM: ABENGOA

Hoy traemos al blog a Abengoa para ver como está su situación.

Comenzamos como siempre con una visión del medio plazo. En el gráfico semanal adjunto podemos ver como el precio se encuentra claramente por encima de la MMP30 s y en este momento bastante alejado de la misma. La MMP30s tiene una clara tendencia ascendente por lo que estamos en una etapa 2 en este valor. 
El RSC Mansfield nos da una lectura muy positiva y por su parte el MACD semanal se encuentra cortado al alza por encima de la cota cero confirmando así la situación de tendencia alcista. 



Ahora bien, para ver el momento de la posible entrada tenemos que bajar a un gráfico diario. El valor acaba de superar la resistencia de los 3,15€ y como decíamos se encuentra muy alejado de su MMP30. Es por ello, que lo que esperamos es que comience un pull back que le lleve a testar la resistencia rota

Para ello, seguiremos el valor día a día y nos mantendremos al margen mientras haya máximos decrecientes. Solo en el momento en un día supere el máximo del día anterior (a poder ser a cierre de sesión) nos subiremos al carro con el stop inicial justo debajo de la resistencia. 



Comentarios aquí o en oviedobolsa@yahoo.es