martes, 26 de junio de 2012

IM: BBVA

Hoy traemos al blog al BBVA para ver su situación técnica.

En el gráfico semanal adjunto, vemos como el valor está desplegando un canal bajista como corrección al último tramo señalado en blanco.

Si nos fijamos en el precio vemos como la estructura de máximos y mínimos continúa siendo decrecientes, o como decía el hijo de Murphy, va para abajo. La Media Móvil Ponderada de 30 semanas (MMP30) continúa claramente bajista y además actuando en el último rebote como resistencia dinámica del valor, pues fue tocarla y darse la vuelta dirección sur de nuevo.

Por su parte, el MACD semanal continúa por debajo de cero, lo que nos confirma la tendencia bajista y el RSC Mansfield nos muestra un lectura negativa, pero si es cierto que más recuperada que hace unas semanas.

Por lo tanto, para el medio plazo solo admite posiciones bajistas este valor.




jueves, 21 de junio de 2012

RESUMEN REUNION 21/06/2012

Esta tarde hemos tenido una nueva sesión de Jueves Bursátiles. Como ha habido nueva gente que se ha incorporado a las charlas, las dos últimas sesiones fueron dedicadas a hacer una pequeña revisión de lo aprendido hasta el momento. 

A partir de la siguiente, comenzaremos a ver nuevos conceptos y nuevas herramientas de amplitud de mercado que nos permitirán ir creciendo en el conocimiento de estas nuevas técnicas. 

Lo hablado hasta ahora lo podéis ver en el anterior resumen del cual os dejo el enlace, por si queréis echarle un vistazo.  http://www.teitobursatil.blogspot.com.es/2012/02/resumen-reunion-23-02-2012.html

Vamos al grano. Tras repasar los conceptos y aplicaciones de la línea  Ascenso - Descenso (AD)  que como sabéis es unos de los pilares fundamentales que nos propone Javier Alfayate  en el libro que estamos "destripando"  y tras echar un rápido vistazo a la Teoría de Elliott nos adentramos en el capítulo 2.3 del libro. que está dedicado a: 



2.3          CALCULO CON PRECISIÓN DE SOPORTES Y RESISTENCIAS.

Para  realizar esta actividad vamos a usar la herramienta de los retrocesos de Fibonacii que tenemos disponible en cualquier programa de gráficos. 

Situación 1: Tenemos una tendencia alcista que ha tocado a su fin y que ya deja de tener una estructura de máximos y mínimos crecientes, es decir, comienza la corrección. 

Para calcular los soportes, tenemos que coger el nivel 0,00% en el máximo de la pauta y el nivel 100% en un mínimo (no tiene porque ser el mínimo de la pauta) . Cuando ya tenemos hecho el primer Fibonacci, volvemos a coger otro nivel (con el mismo punto 0,00%) y otro nivel 100% en un hueco, o en un mínimo hasta que encontremos dos niveles de fibonacci que coincidan. Ese será el soporte propuesto por esta teoría.

Lógicamente, los soportes solo se pueden calcular cuando comienza la corrección. Antes, no se puede porque el punto 100,00% se estaría moviendo continuamente. De la misma manera y recordando la Teoría de la Simetría de los Mercados, no tiene sentido calcular resistencias cuando todavía no haya finalizado la corrección o tendencia bajista.

Una referencia que siempre tenemos que tener en la cabeza es la que aprendimos en la anterior charla sobre el mínimo que marca la onda 4 en una tendencia alcista o el máximo que marca esa misma onda 4 en tendencia bajista (volvemos con la simetría). Ese mínimo/máximo es uno de los objetivos claros de la corrección/rebote. 

- Reglas -

1º           Para que el soporte calculado tenga validez no debe haber una diferencia entre esos dos niveles superior al 2% para índices, (3% para valores) del total de la distancia tomada entre el 0,00% y el 100%.
2º           Los dos niveles que delimitan un soporte deben ser diferentes, es decir, si uno es 61,8% el otro debe ser 38,2% o 50%.

El razonamiento de esta herramienta es que si en un punto determinado coinciden dos o tres niveles de Fibonacci calculados de distinta forma y esto ocurre en todos los mercados que seguimos y los mismos días, Bingo, ese será el soporte seleccionado por las manos fuertes.

Al final lo que tendremos identificadas son  una serie de posibles áreas de soporte y tan solo tendremos que sentarnos a esperar a que el mercado decida cuál es la buena.





Fijaros en el ejemplo. El valor después de una tendencia alcista comienza a caer. En ambos Fibonacci tomamos como valor 0,00% el máximo de la pauta y con el valor 100% vamos haciendo combinaciones hasta que encontremos dos niveles de Fibonacci que cumplan las reglas mencionadas. 
En este caso, nos anuncian dos zonas de parada. Una la zona de los 8.350 puntos y otra la de los 8.170 puntos. En ambos casos, fue un soporte y en el caso del segundo, fue EL SOPORTE.


Situación 2:  Tenemos una tendencia bajista que ha tocado a su fin y que ya deja de tener una estructura de máximos y mínimos decrecientes, es decir, comienza el rebote

-                     El cálculo de las resistencias se funda en los mismos principios del cálculo de los soportes y tiene el mismo margen del 2% para los índices y el 3% para los valores.
Para este cálculo se comienza al revés, es decir, se fija el nivel 0,00% en el mínimo desde donde comienza a subir y se van buscando los máximos hasta conseguir dos niveles coincidentes.

Lo demás es todo igual al cálculo de soportes. 

martes, 19 de junio de 2012

VIII JUEVES BURSATILES

Pasado mañana jueves 21 a las 20:00 horas, tendremos una nueva sesión de los Jueves Bursátiles. En esta ocasión, llevaremos adelante la segunda parte del repaso que estamos haciendo para ponernos al día todo y asentar los conocimientos. 



Como siempre, el lugar elegido es  la Cafetería Mada de Montecerrao (C/ Nava 20, Oviedo), justo al lado del edificio de Mapfre y suelen tener una duración de 1:30 horas y están abiertas a todo el mundo.

miércoles, 6 de junio de 2012

VII JUEVES BURSATILES

Tras varias semanas de parón, máñana jueves 07/06/2012 tendremos una nueva reunión en torno a "Enséñame la pasta", de Javier Alfayate. 

Como hace varias semanas que no nos reunimos, haremos un repaso generalizado a lo aprendido hasta la fecha para que todo asiente bien. 

Como sabéis las reuniones tienen lugar  la Cafetería Mada de Montecerrao (C/ Nava 20, Oviedo), justo al lado del edificio de Mapfre y suelen tener una duración de 1:30 horas y están abiertas a todo el mundo.


martes, 1 de mayo de 2012

VI JUEVES BURSATILES



El próximo  jueves 03 de mayo a las 20:00 horas, tendremos la sexta edición de Jueves Bursátiles donde vamos a ir profundizando en las ideas desarrolladas por Javier Alfayate en su libro ¡Enséñame la pasta" .



En concreto, haremos un repaso rápido de los conceptos adquiridos hasta la fecha en las cinco reuniones precedentes (objetivos del libro, Teoría de Dow, Línea AD, Elliott..) y una vez entrados en materia nos centraremos el cálculo de soportes y resistencias desde el punto de vista teórico y práctico a través de los retrocesos de Fibonacci así como la previsión de los cambios de tendencias. 

Como sabéis las reuniones tienen lugar  la Cafetería Mada de Montecerrao (C/ Nava 20, Oviedo), justo al lado del edificio de Mapfre y suelen tener una duración de 1:30 horas y están abiertas a todo el mundo.

lunes, 30 de abril de 2012

IM: SECTORIALES

Actualización de la situación de los principales sectores. Recordad, que si pincháis sobre los gráficos se ven en grande.

- Banca -


El objetivo de caída marcado la semana pasada se ha cumplido a la perfección. En la actualidad ha comenzado un rebote que tendrá su primera prueba de fuego en los entornos de los 96. En ese nivel, confluyen tanto la MMP30s, como el último máximo relevante, así como la resistencia que marca la directriz alcista marcada en blanco. 

Por lo tanto, eso es lo que esperamos para esta semana. Rebote hacia esos niveles. De momento al margen de estos valores. 

Componentes españoles de este sector: (Banesto, Bankinter, BBVA, Banco Valencia, B.Popular, BSHC y Sabadell)


- Medios


Otro sector que ha continuado bajando hasta muy cerca de su soporte que comentábamos la semana pasada. Al igual que la mayoría de sectores ha comenzado el rebote. Me da que vamos a vivir unos meses de lateralidad entre los 141 y los 120 puntos. La MMP30 semanas está totalmente plana y el precio comenzará a cortarla hacia arriba y hacia abajo. Vamos, situación típica de etapa 1de Weinstein o descanso para continuación de cuarta etapa.


Componentes españoles de este sector: (Antena 3 y Telecinco) 




- Telecomunicaciones




Continua con su mal aspecto y gran debilidad comentado en la última entrada sectorial. Mucho tienen que mejorar las cosas para que éste sector pase a neutral y ya no digo para que esté alcista. 
El precio está rebotando pero su fuerza relativa marcada por el RSC Mansfield incluso empeora. No mucho que rascar por el mundo teleco. 


Componentes españoles de este sector: (Telefónica)






- Construcción




Mantiene el mejor aspecto que ya comentábamos. En la actualidad se encuentra lateral - alcista con un rango delimitado por el canal alcista dibujado en el gráfico. Ha rebotado al igual que el mercado en general y tiene toda la pinta de continuar subiendo a pesar de que no se muestra mucho más fuerte que el mercado. (ver la 0.16 de Masnfield).


Componentes españoles de este sector: (Abengoa, ACS, Ferrovial, FCC, Acciona, OHL, Sacyr y Técnicas Reunidas)



- Eléctricas 






Mucha debilidad es la que detectamos en este sector. No solo porque el RSC Mansfield marque un 0,72 sino porque cuando la mayoría de los sectores intentan rebotar con una vela semanal claramente alcista, el sector eléctrico apenas ha podido superar mínimos a pesar de estar en una clara zona de soporte. Mucho me temo que en cuanto el mercado se gire de nuevo a la baja, éste sea uno de los sectores más castigados. 


Componentes españoles de este sector: (Iberdrola Renovables, Endesa, Iberdrola, Gas Natural, REE y Enagas) 






- Tecnología




Un poco peor de lo esperado se ha comportado el sector tecnológico, uno de los pocos alcistas que nos quedan en estos momentos en el mercado. Como podéis ver en el gráfico semanal adjunto llegó intrasemana a romper la directriz alcista de medio plazo pero rápidamente la recuperó acompañando el rebote generalizado. 


Ahora le toca demostrar su fortaleza superando el anterior máximo relevante y comenzando así un nuevo impulso alcista. 


Componentes españoles de este sector: (Indra)



domingo, 29 de abril de 2012

IM: AUTOSTRADA TO - MI

Esta semana me comentaron la posibilidad de entrar en la acción italiana Autostrada Torino - Milán. Como no conocía el valor, me he descargado su gráfico y lo que me he encontrado no ha sido muy alentador. 





Vemos el precio está a punto de restar todo el impulso alcista precedente que comenzó en marzo de 2009 por un poco por debajo de los 4€. 

En el gráfico,vemos como el precio ha caído a plomo durante los últimos meses mientras la Media Móvil de 30 semanas (MMP30) se encuentra muy bajista y muy lejos del precio. Fijaros, como una vez más, la MMP30s ha actuado como resistencia dinámica durante los rebotes alcistas. 

Nuestros ayudantes habituales, el Macd Semanal y el RSC Mansfiled nos dan una lectura muy clara. El MACDs  está por debajo de la cota cero y cortado a la baja como no podía ser de otra forma confirmando así una clara tendencia bajista y el RSC Mansfield con una lectura pavorosa de -4, es decir, se comporta cuatro veces peor que el Eurostoxx 50. No muy alentador, verdad?

Una vez dicho esto, y dejado muy claro que es tremendamente bajista, es verdad que la gran caída y la lejanía del precio con la MMP30s hacen que un rebote pueda ocurrir en cualquier momento. Como sabéis los lectores habituales de #teitobursatil tan solo recomendamos abrir posiciones que vayan con la tendencia, es decir, posiciones largas en tendencias alcistas y posiciones cortas en tendencias bajistas. Ya es suficiente difícil el camino del éxito en bolsa como para hacerlo nosotr@s aún más complicado. 

sábado, 28 de abril de 2012

IM: S&P 500

Hoy traemos al blog una visión de como está la situación del índice de referencia americano.

Hay muchas veces que lo local, entendiéndolo en este caso como el Ibex 35, no nos deja ver la estructura general del mercado que salvo contadas excepciones nos lo marca el mercado americano. Es verdad, que la tradicional correlación entre las bolsas americanas y europeas/española se ha perdido desde finales del año 2010 cuando el S&P comenzó el último tramo alcista el cual todavía no ha concluido mientras que el Eurostox y el Ibex 35 han retrocedido.



No obstante, con mayor o menor intensidad parece claro que un nuevo impulso al alza del S&P arrastraría  hacia arriba al Ibex 35 siendo para nosotros un rebote o incluso un pull back hacia el soporte perdido, lo que para ellos es un nuevo tramo alcista que le puede llevar a máximos históricos.

Centrándonos ya en el S&P vemos como en este primer gráfico semanal de largo plazo, la estructura de mínimos y máximos crecientes continua vigente por lo que la tendencia del mercado americano es alcista.



Haciendo un pequeño zoom sobre el gráfico para centrarnos en los dos últimos años, vemos como el precio ha comenzado la semana pasada un nuevo arranque alcista con una Media Móvil Ponderada de 30 semanas (MMP30s) actuando como soporte dinámico y también alcista. 

Si miramos a los ayudantes habituales, vemos como el MACD semanal ha estado corrigiendo por encima de la cota cero reflejando así la corrección del índices y probablemente confirme esta semana que comienza el nuevo tramo alcista. 

Por su parte, el RSC Mansfield nos muestra una lectura positiva en su comparativa con el NYSE.

Resumiendo, que lo que esperamos que ocurra es un nuevo tramo alcista que lleve al índice primero a superar la cota de los 1.420 puntos para ir acercándose paulatinamente hacia la zona de los 1.500 puntos y sus máximos históricos. 


domingo, 15 de abril de 2012

IM: SECTORIALES

Os traigo un pequeño resumen de la situación de los principales sectores para que todos tengamos claro por donde van los tiros.

- BANCA - 

Se dirige irremediablemente al soporte de los 89 - 90 tras perder la directriz alcista durante la semana pasada. Tanto el MACD semanal como el RSC Mansfield muestran una clara debilidad. Solo posiciones bajistas. 
Componentes españoles de este sector: (Banesto, Bankinter, BBVA, Banco Valencia, B.Popular, BSHC y Sabadell)


- MEDIOS- 

Otro sector que continúa camino "sur" hacia su soporte fijado ligeramente por encima de los 120. El MACD semanal esta cortándose a la baja por debajo de la cota cero, confirmando el comienzo de un nuevo tramo bajista. El RSC Mansfield está neutro.
Componentes españoles de este sector: (Antena 3 y Telecinco)



- TELECOMUNICACIONES -

Paraíso de los bajistas. Precio en caída total, con MMP30s totalmente bajista y actuando como resistencia dinámica, MACD semanal cortándose a la baja por debajo de la cota cero, y RSC Mansfiel muy negativo. Está claro, no? Lo vamos a ver más y más abajo.
Componentes españoles de este sector: (Telefónica)




- CONSTRUCCION-


Bajista de corto plazo, pero alcista de largo. Como veis no es de los peores sectores  pues aunque está en medio de un impulso bajista tiene por delante zonas de soporte lo suficientemente importantes como para frenar esas caídas. Por lo tanto, se esperan recortes hacia la zona de los 200 por donde pasará la directriz alcista de largo plazo. 
Componentes españoles de este sector: (Abengoa, ACS, Ferrovial, FCC, Acciona, OHL, Sacyr y Técnicas Reunidas)




- ELECTRICAS -

Uno de los sectores que están en zona clave. Está justo en el soporte de los 230 con una MMP30s comenzando a tener pendiente negativa, un MACD semanal cortándose a la baja por debajo de la cota cero y un RSC Mansfield, que mete miedo.Todo parece indicar que será una oportunidad para abrir posiciones cortas. No obstante, al final como siempre digo lo único definitivo es el precio y no los indicadores. 
Componentes españoles de este sector: (Iberdrola Renovables, Endesa, Iberdrola, Gas Natural, REE y Enagas)


- TECNOLOGIA - 

Por variar un poco en la dinámica que llevamos hasta ahora, el sector de la Tecnología es de los pocos que tiene un sesgo alcista. En el gráfico semanal podéis ver como está inmerso en una corrección al último tramo alcista. El precio se está acercando a la MMP30s que puede actuar como soporte dinámico y además también la directriz alcista que marca el movimiento de medio plazo se encuentra muy cerca. 
El MACDs está por encima de cero y el RSC Mansfied muestra una gran fortaleza. Como veis muy poco en común con el resto que hemos visto. 
Componentes españoles de este sector: (Indra)




martes, 10 de abril de 2012

IM: IBEX 35




Ojo al Ibex que está perdiendo el soporte que había en torno a los 7.600 puntos. 

En el gráfico semanal adjunto vemos como el selectivo español se encuentra en una delicada situación perdiendo referencias importantes. 

La Media Móvil Ponderada de 30 semanas (MMP30s) vuelve a tomar pendiente negativa y el precio como decíamos pierde la directriz alcista de muy corto plazo y el soporte mencionado. 

Por su parte, los "ayudantes" nos marcan muy claramente una lectura bajista. El MACD semanal se estar cortando a la baja justo en la cota cero del oscilador lo que se puede leer como la confirmación de un arranque de un nuevo impulso bajista. 

El RSC Mansfield da un lectura en su relación con el Eurostoxx también muy bajista con un -1,13. (A la izquierda del gráfico os incluyo el detalle más ampliado del MACD y del RSC.

Por lo tanto, solo caben abrir posiciones bajistas en este índice. Se acercan los 7.000 puntos!!!

lunes, 9 de abril de 2012

V JUEVES BURSATILES


El próximo  jueves 12 de abril a las 20:00 horas, tendremos la quinta edición de Jueves Bursátiles donde vamos a ir profundizando en las ideas desarrolladas por Javier Alfayate en su libro ¡Enséñame la pasta" .



En concreto, haremos un repaso rápido de los conceptos adquiridos hasta la fecha en las cuatro  reuniones precedentes (objetivos del libro, Teoría de Dow, Línea AD, Elliott..) y una vez entrados en materia nos centraremos el cálculo de soportes y resistencias desde el punto de vista teórico y práctico a través de los retrocesos de Fibonacci. así como de nuevos indicadores de amplitud de mercado.

Como sabéis las reuniones tienen lugar  la Cafetería Mada de Montecerrao (C/ Nava 20, Oviedo), justo al lado del edificio de Mapfre y suelen tener una duración de 1:30 horas y están abiertas a todo el mundo.

miércoles, 7 de marzo de 2012

IV JUEVES BURSATILES


Mañana jueves 8 de marzo a las 20:00 horas, tendremos la cuarta edición de Jueves Bursátiles donde vamos a ir profundizando en las ideas desarrolladas por Javier Alfayate en su libro ¡Enséñame la pasta" .

En concreto, haremos un repaso rápido de los conceptos adquiridos hasta la fecha en las tres reuniones precedentes (objetivos del libro, Teoría de Dow, Línea AD, Elliott..) y una vez entrados en materia nos centraremos el cálculo de soportes y resistencias desde el punto de vista teórico y práctico a través de los retrocesos de Fibonacci.

Como sabéis las reuniones tienen lugar  la Cafetería Mada de Montecerrao (C/ Nava 20, Oviedo), justo al lado del edificio de Mapfre y suelen tener una duración de 1:30 horas y están abiertas a todo el mundo.



domingo, 26 de febrero de 2012

RESUMEN REUNION 23-02-2012

Os adjunto el resumen de lo hablado en la reunión. 




Capítulo II


2-1          ENUMERACION DE LAS VENTAJAS IMPRESCINDIBLES PARA COMPETIR EN ESTE MUNDO DE LA BOLSA CON POSIBILIDADES DE ÉXITO.

1-      Pequeño tamaño de nuestras posiciones:   No vamos a insistir en este aspecto. Menores tamaños nos implican mayor rapidez de movimientos tanto a la entrada como a la salida. En cuanto al tamaño en si  de cada posición nos lo delimitará la gestión de capital que hablaremos más adelante en el libro.
2-      Confianza en el sistema de trading y en el conocimiento:  El sistema de trading debe proporcionar una buena relación ganancias/pérdidas, rentabilidad riesgo, máxima pérdida… Hay que probarlo en distintos escenarios.
Nos vamos a extendernos porque por suerte no tenemos que desarrollarlo, simplemente lo implementaremos.
3-      Estar siempre con la tendencia. Seguir el método del hijo de Murphy para evitar los tres principales errores que se comenten:
1-      Abrir posiciones y mantenerlas contra tendencia.
2-      Abrir posiciones a destiempo. (largas en fase de distribución o cortas en fase de desánimo)
3-      Abrir posiciones demasiado grades o muy apalancadas.
Concepto de humildad. No podemos pretender estar en el número de inversores que decide si la tendencia continúa o cambia. Lo que vamos a hacer es aprender a identificar el rastro que dejan y seguirles. Los grandes volúmenes que terminan agotando el papel o distribuyéndolo no se hacen en un solo día ni en el sentido de la tendencia y van dejando esas huellas que detectan los indicadores que vamos a usar.
Dimensionar el tamaño de las posiciones. Se verá en su capítulo.
   Saber que el sistema nos dará compra en zonas de acumulación.
Saber que el sistema nos dará venta en zonas de distribución.  Las zonas de distribución se pueden detectar a simple vista porque:
·         Existen uno o varios techos de mercado.
·         Las correcciones suelen ser de mayor profundidad.
·         Los rangos (volatilidad) de los días bajistas son mayores.

-    Selección de valores por indicadores propios o inéditos. Capítulos 6 y 8.  Se van a usar el RSC Mansfield, ERS, el Konkorde, la MMP30s, indicadores de volumen.
Web muy recomendable:   http://www.blai5.net/web/

-    Si entramos en el mercado en el día adecuado, los stops dejan de ser un juguete a merced de las volatilidades del mercado.
Cuando al menos dos indicadores de distintos mercados se giran, lo que tenemos que hacer es detectar que valores subyacentes los están haciendo girar y en ese momento habremos identificado cuáles son los más fuertes en nuevas tendencias alcistas o los más débiles en nuevas tendencias bajistas.
Cuando dos indicadores se giran y cruzan al alza o a la baja su nivel de aviso, el indicador del NYSE será el que de la señal. (Es el más lento)
Cuando finaliza una corrección o comienza un cambio de tendencia, podemos identificar tres tipos de valores.
       Un grupo que se anticipa y que es el que propicia el giro.
       Un grupo que está haciendo suelo y que arrancará en sintonía con el índice en la nueva tendencia.
       Un grupo que suele arrancar 2 o 3 días después porque finalizan la corrección algo después y son interesantes para aquellos casos en los que nos incorporemos tarde al mercado.
-    Ventaja de la fortaleza del sistema porque tenemos una doble confirmación.
1-      Más de un mercado advierte del giro.
2-      El mayor mercado (NYSE), por ser más lento, aporta la confirmación
(Código Visual Chart para NYSE = I.NYA) Datos / registrar símbolo.


2.2          COMO SABER CUANDO  SE AGONTAN LAS TENDENCIAS

La clave de este asunto nos la va revelar la línea Ascenso / Descenso  (AD) que nos es otra cosa que la medida de la participación entre los dos grupos de componentes de un índices, los que suben y los que bajan.  Los valores que se mantienen con respecto al cierre anterior son un número despreciable.
¿Qué tiene de importancia este sencillo indicador? Que para la línea AD suman igual los grandes que los pequeños y si unos poco mantienen al alza un índice salta la alarma y todavía más importante. NO ES MANIPULABLE.
Los valores de mayor ponderación en los índices son los que suelen hacer de motor de arranque en las tendencias alcistas y de freno en el comienzo de las tendencias bajistas.
Ver ejemplo página 77, 2-6. Es el ejemplo del Ibex 35 y este tipo de índices con poca capitalización. A finales de 2007 estábamos en plena etapa de distribución llegando incluso a conseguir nuevos máximos pero con una línea AD totalmente bajista. ¿Qué es lo que estaba ocurriendo? Que uno poco valores estaban “sujetando” artificialmente el índice.
Para ver la línea AD del NYSE podemos usar en lugar de Metastock el siguiente enlace:


Un indicador muy usado y desarrollado por Stan Weisntein es una simple media de 200 sesiones de la línea AD.
La interpretación de este indicador es: (Ver gráfico 2.7) del libro ¡Enséñame la pasta!
-          * La señal más importante es el cruce del nivel cero, en cualquiera de las direcciones. El cruce al alza es el momento con más fuerza de la tendencia alcista y el cruce a la baja es una seña bajista.
-          * Cuanto más tiempo haya permanecido el indicador por encima o por debajo de cero, más significativa será la señal de cruce.
-       * La fuera es más pequeña si cuando cruza la cota de cero el indicador ha estado fluctuando por sus cercanías.
-          *  Los techos los alcanza antes de que se alcances los techos correspondientes del índice que representa.
-        *   La pérdida de momento señalada por este indicador es más clara en los mercados alcistas.

2.3          LA PAUTA BASICA DE ELLIOTT.

No vamos a entrar en el detalle de la Teoría de Elliott pero si vamos a establecer unas pautas básicas que hay que conocer.
El desarrollo completo de una pauta consta de 3 ondas impulsivas  que se identifican con números y dos correctivas que se identifican con letras y números.
Las ondas 1,3,5 son las llamadas impulsivas (las que impulsan el movimiento en el sentido de la tendencia) y las ondas 2, y 4 son las llamadas correctivas.
Cada una de las 3 ondas impulsivas consta de otras 5 ondas de orden menor que se numeran de la misma forma. Por su parte, cada una de las 2 ondas correctivas consta de ondas menores que se identifican con las letras a, b, c.

Hablando de extensiones: Una de las tres ondas impulsivas (la 1, la 3 o la 5) es la de mayor amplitud y se le denomina extendida, con la identificación de su número ordinal delante. Normalmente, la 3 suele ser la extendida y en ese caso se llamaría “3ª extendida o 3X.
Esta teoría de Elliott solo tiene 3 reglas:
1-      La onda dos no puede corregir hasta llegar al origen de la onda 1.
2-      La onda 3 no puede ser la más corta de las impulsivas.
3-      La onda 4 nunca se solapa con la onda 1.



Esta pequeña introducción lo que nos va a servir es para evitar cometer errores garrafales como abrir una posición en vísperas de corrección de 5ª, por ejemplo.
Habitualmente, no es muy sencillo identificar la pauta a simple vista y nos encontraremos muchas veces con distintos recuentos propuestos por distintos inversores / analistas.  Para ayudarnos en ese recuento de ondas, existen las guías de igualdad, semejanza, alternancia, retrocesos y canalización.
-          Guía de igualdad: Se suele dar entre la 1 y la 5 cuando la onda 3 es la extendida. La igualdad se da en amplitud, en duración o en los dos aspectos.
-          Guía de semejanza: para que una onda sea comparable con otra debe recorrer un mínimo en precio y tiempo (amplitud y duración) de 1/3.
-          Guía de alternancia: las ondas correctivas 2 y 4 deben ser diferentes en al menos uno de estos aspectos: amplitud, duración y complejidad (número de cambios de dirección que tenga). Ej. Gráfico 2.9
-          Guía de soporte de onda cuarta: Elliott estableció con gran precisión que el fin de la corrección termina al mismo nivel que finalizó la corrección de la pauta 4 del grado anterior.
-          Guía de retrocesos y proyecciones porcentuales: con frecuencia las correcciones terminan entre el 38,2% y el 61,8%. Las proyecciones suelen llegar al 38,2%, al 61,8% , al 100% o al 161,8%.
-          Guía de canalización: La línea de canalización más conocida es la 2-4 que une los mínimos de esas ondas correctivas. 


aAl principio de la reuníon hablábamos del concepto de humildad como una de las claves del éxito en los mercados.  Casualmente, he encontrado en Twitter un comentario de @ortega_gerardo que viene mucho a cuento y que nos deberíamos quedar con él. 


 "La humildad en el mercado se demuestra ejecutando un stop"


"

jueves, 23 de febrero de 2012

IM: FCC

Hoy traemos un valor para estar atentos si confirma la ruptura de los 20€

Como siempre es un gráfico semanal donde podemos ver como puede estar saliendo en estos momentos de la Etapa 1 de Weinstein. El precio, tras estar un tiempo cortando al alza y a la baja la MMP30s ha consegudo superar la resistencia inmediatamente anterior que se situaba en los mencionados 20€.

Como suele ser habitual en estos casos (y si no lo es estamos ante un aviso de la fuga no es creible) tanto el MACD semanal como RSC Mansfield apoyan el movimiento, el primero situándose por encima de la cota de cero y volviendo a "arrancar" tras una pequeña consolidación y el segundo comenzando a dar una lectura de 1,46 veces mejor que el índice de referencia. 

El valor tiene visos de continuar subiendo en los próximos días sin embargo la subida que ya lleva acumulada en esta semana de más de un 11% hace que no sintamos más cómodos entrando cuando teste, consolide y arranque de nuevo por encima de la antigua resistencia convertida en soporte de los 20€. 



miércoles, 22 de febrero de 2012

III JUEVES BURSATILES

Mañana a las 20:00 horas, tendremos la tercera edición de Jueves Bursátiles donde vamos a ir profundizando en las ideas desarrolladas por Javier Alfayate en su libro ¡Enséñame la pasta" y donde haremos repaso a la situación de algunos valores e índices...

Como sabéis las reuniones tienen lugar  la Cafetería Mada de Montecerrao (C/ Nava 20, Oviedo), justo al lado del edificio de Mapfre y suelen tener una duración de 1:30 horas. 


Si os apetece, allí nos vemos. 






martes, 21 de febrero de 2012

IM: TECNICAS REUNIDAS

Hoy traemos al Blog a TRE.

En el gráfico semanal adjunto podéis se puede ver como el valor ha conseguido romper la zona de los 30€, donde tenía fijado su nivel de resistencia en el corto plazo. 

La MMP30s se está girando al alza y el precio está por encima de ella. 

Por su parte, tanto el RCS Mansfield, como el MACD  nos dan una lectura de giro de negativo a positivo superando sus respectivas cotas de cero lo que nos apoya en la decisión. 

Por lo tanto, se podría entrar en TRE con un stop inicial por debajo de la resistencia de los 30€.


domingo, 19 de febrero de 2012

IM: PETROLEO

Escape alcista en el petróleo.

En el gráfico semanal adjunto podemos ver como durante la semana pasada ha sido capaz de superar la zona de los 102$ que era la referencia alcista que estaba manejando.

El precio se situa por encima de la MMP30s y esta actuó dos veces como soporte dinámico. Por su parte, el MACD semanal se encuentra por encima de la cota de cero confirmando la tendencia alcista.

Todo parece indicar, que este movimiento nos puede llevar hacia una zona muy cercana a los máximos anteriores en torno a los 113$-115$ lo que es un 7-9 sin apalancar.

Se podría entrar en precios actuales con stop por debajo de 102,50$.

Lo malo será para llenar el tanque del coche....


viernes, 17 de febrero de 2012

VIDEO: ROBERTO MORO 17-02-2012

martes, 14 de febrero de 2012

RESUMEN REUNIÓN 09-02-2012

Os escribo un breve resumen de la sencilla reunión del pasado jueves 9.

Comenzamos la reunión repasando lo hablado en la reunión precedente. Cosas como cuales son los objetivos del libro, de las reuniones, nuestra ventaja como inversor individual frente a las manos fuertes...

Hablamos de la Teoría de Dow y sus cinco principios:

- Las medias lo descuentan todo

- El mercado tiene tres tendencias: Primaria, Secundaria y Menor.

- Principio de confirmación de la Tendencia. Aplicación en la práctica con índices no negociables (p,e, NYSE o IGBM) pues no pueden ser manipulables.

- Una tendencia no se considera vigente hasta que no haya confirmación de cambio.

- Las tendencias tienen tres fases:

    En mercado alcista: Acumulación, seguidores de tendencia y distribución.
    En mercado bajista: Distribución, pánico y desánimo.



Finalmente, estuvimos hablando de los rangos estáticos y dinámicos de los valores.  Aquí os copio unas informaciones sobre estos:

1. Rango estáticoü El rango estático es la variación máxima permitida respecto del precio estático establecido en cada momento. (última subasta)

» El rango estático se calculará en función de la volatilidad histórica de cada valor, y estará operativo durante toda la sesión.

2. Rango dinámico

ü El rango dinámico es la variación máxima permitida respecto del precio dinámico (último precio marcado bien durante la sesión abierta o en subasta). Se calculará en función de la serie histórica de variaciones de precios durante la sesión de cada valor.

» Estará operativo tanto en sesión abierta como en subasta de cierre. Por el contrario, no estará operativo en la subasta de apertura, ni en las de volatilidad, ni en las extensiones de las subastas de apertura y cierre.


El jueves que viene, MÁS Y MEJOR.

jueves, 9 de febrero de 2012

II JUEVES BURSÁTILES

Bueno, por fin hoy por la tarde tendremos la segunda reunión de los Jueves Bursátiles. Tras dos semanas de imposibilidad de realizarlas, retomaremos el camino comenzado hace ya un mes. 


Será a las 20:00 horas en la Cafetería Mada de Montecerrao (C/ Nava 20, Oviedo), justo al lado del edificio de Mapfre. 


Continuaremos avanzando a través del libro ¡Enséñame la pasta! de Javier Alfayate y deteniéndonos en todos los detalles que sean necesarios. 

Si os apetece, allí nos vemos. 

miércoles, 8 de febrero de 2012

VIDEO: ROBERTO MORO 08-02-2012


Os adjunto vídeo de Roberto Moro de hoy mismo donde habla de Arcelor Mittal, Ibex 35, Telefónica, Repsol, Dax, y Commerzbank.



miércoles, 1 de febrero de 2012

PROXIMA REUNION 09-02-2012

Parece ser que los astros se aninean para que evitar esta segunda reunión.

Por desgracia, tengo que posponerla hasta el jueves 9 porque me es imposible acudir esta semana.

Esperemos a partir de entonces ya comience la regularidad, jueves si, jueves no.

En ese jueves, trataremos más de cerca las zonas de acumulación y distribución, sincronización con el mercado para fijar stops y el sistema de la doble confirmación. Esto aparte de lo que vaya surgiendo durante la tarde.

Lo dicho, que nos vemos el jueves 9.

lunes, 23 de enero de 2012

VIDEO: ROBERTO MORO

Os incluyo el último vídeo de Roberto Moro. Como sabéis los que me leeis habitualmente es de los analistas que más me gustan porque tiene las ideas muy claras y las sabe transmitir.

http://www.estrategiasdeinversion.com/videos-analistas/20120119/mercado-deja-jazztel-buscara-4-20-euros

miércoles, 18 de enero de 2012

RESUMEN REUNION 12/01/2012

El pasado jueves 12, tuvimos la primera experiencia de los Jueves Bursátiles.

La verdad es que personalmente me "prestó" mucho encontrarme ya desde el inicio con 3 personas interesadas en crecer en esto del análisis técnico.

Por ser la primera reunión, no se entró demasiado en profunidad en ningún tema sino que se establecieron un poco las directrices por donde va a discurrir esta actividad.

Hablamos sobre las primeras páginas del libro de Alfayate, el cual como sabéis va a ser el núcleo central de nuestro estudio en estas sesiones. Se trataron por ejemplo conceptos muy sencillos de juegos de suma cero, de identificar la principal ventaja que tenemos los pequeños inversores frente a los grandes dineros, como es nuestra mayor rapidez para hacer o deshacer posiciones en el mercado, hablamos un poquito de los stop de protección, de ir con la tendencia...

Nada en profunidad, pero si tratando de fijar unos conceptos básicos de los cuales destacaría una frase que cuando hice un curso de Antonio Saez del Castillo me quedó grabada.

"EN BOLSA SE GANA POR DIFERENCIAS", lo que quiere decir que se gana tanto comprando barato y vendiendo caro, como vendiendo caro y recomprando posteriormente barato.

Se acordó también que se van a hacer sesiones monográficas a medida que se vayan necesitando. Por ejemplo, la primera de ellas será dedicada a los CFD´s, para que todos tengamos una confianza importante en su empleo.

De lo que más me atrae de esta iniciativa, es que por el mero hecho reunirnos y contar cada uno sus experiencias, sus conocimientos,... todos sin darnos cuenta nos estamos enriqueciendo y me gustaría que el blog fuera el epicentro para compartir lo allí hablado, durante el período entre reuniones.

Un ejemplo práctico de esto, es que en este caso nuestro compañero Antonio nos ofrece los dos blogs de los que hablamos en la reunión.
                   www.ferrerinvest.com

Que la reunión fue muy amena, por lo menos desde mi punto de vista, se demuestra que cuando nos quisimos dar cuenta ya habíamos estado hablando una hora y media, ante miradas furtivas con pensamientos de "madre que frikies" de los clientes del bar.

La siguiente reunión la voy a convocar para el jueves 2 de febrero, pues el jueves previo 26 tengo otro compromiso que no puedo eludir. La hora y el lugar son los mismos. Cafetería MADA, (C/ Nava 20, Oviedo, junto al edificio de Maphre en Montecerrao) a las 20:00 horas

Solo me queda agradeceros la presencia de los que estuvísteis y el interés mostrado cara a futuro de los que me llamásteis.

Recordar que podemos poner todos los comentarios que queráis justo aquí debajo. Además voy a crear la etiqueta Reuniones para recoger todas estas entradas que va a haber relacionadas con ellas.


Un saludo y vamos hablando.



Juan