martes, 29 de diciembre de 2009

IM: GAS NATURAL



Situación: Etapa 2


Hoy os traemos al blog a Gas Natural.

Como podéis ver en el gráfico, el valor se encuentra en etapa 2 alcista con una Media Móvil Ponderada de 30 semanas (MMP30) alcista, y que ya actúa como soporte dinámico en los retrocesos del precio de la acción.

El índice de fuerza relativa de Mansfield (RSC Mansfield) que lo que nos muestra es el comportamiento de Gas Natural con respecto al Ibex 35 nos da una lectura negativa (se está comportando peor que el índice) pero con una pendiente positiva importante señal que de que se está recuperando el valor.

Por su parte el MACD Semanal se acaba de situar por encima de cero confirmando el cambio de tendencia a medio plazo.

Resumiendo, que creemos que Gas Natural es una buena opción de compra si vemos un cierre en semanal por encima de los 15,20€. En caso de entrar fijaríamos el stop inicial justo por debajo de la MMP30s y su potencial recorrido nos llevaría al techo del último impulso bajista que como veis en el gráfico se originó en los entornos de los 18,40€

lunes, 28 de diciembre de 2009

E: SE SALEN EN LA DIRECCIÓN DE LA TENDENCIA VIGENTE.







Viendo la serie número 1 de los gráficos internacionales, yo personalmente no puedo ser muy optimista a un plazo de varios años, aunque, a más corto plazo, entre 15 y 24 meses, tengo la plena convicción de que vamos a ver cotas mucho más altas. La figura que lleva formando la mayoría de los mercados, desde hace 10 años, a mi no me gusta gran cosa.


Si tomamos como referencia los 5 primeros gráficos de la parte de arriba, junto con otros que no van aquí por motivo de espacio, ese formato sería el menos preocupante, pues, parece que estarían formando una gran cuña alcista, de la cual ya llevan hecha casi dos tercios. Faltaría testar la línea descendente de la parte de arriba, que formaría la onda 4, y nuevamente volver a romper los mínimos de marzo de este año, quedando así formada la quinta onda de un gran triángulo de continuación alcista.


Más preocupantes parecen las 4 últimas figuras de la parte de abajo, porque se están desarrollando como figuras bajistas, el DAX FUTURE como cuña bajista, y el S&P500 y el DJ INDU AVERAGE como figuras expansivas que son en potencia muy bajistas. Esperemos que estas tengan correspondencia con las de arriba y que fallen la parte de abajo.


Por último vamos a ver el jefecillo loco, el más incomprendido de todos los grandes índices, el que los analistas en general dicen que hay salirse porque bla... bla... bla... Ese es el IBEX35. Si nos fijamos en todos, la bolina verde es el máximo que hicieron el año 2000. Ahora, es cuando hay que abrir los ojos, ver con los propios, y no dejarse guiar por los ajenos. El IBEX35 los va a superar los próximos meses, mientras que muchos de los Índices aquí representados, sin ser muy exagerados, tardarán muchos pero muchos años en superarlos. Con estas perspectivas, no sería nada extraño ver al Ibex35 en los entornos de los 17.000, o los 18.000 puntos, para concluir el tercer impulso alcista, igual que todos los demás acercarse a la parte alta de la línea de tendencia bajista. Esto no lo van a hacer de modo lineal.


A más corto plazo, van unos gráficos siguiendo las tendencias actuales.


José.

martes, 22 de diciembre de 2009

IC:VeriSign, Inc (SWING TRADING)


Negocio: INTERNET (SEGURIDAD)

Precio de Cierre: 23,90$ ; Vol.: 3,869,000

Perfil de Empresa: VeriSign, Inc. proporciona servicios de infraestructura de Internet que necesitan los sitios web, empresas, proveedores de comercio electrónico, y los individuos para llevar a cabo comercio electrónico y comunicaciones en las redes de protocolo de Internet. La empresa también ofrece servicios de dominio de Internet de registro para todos todos. Com,. Net,. Cc,. Tv,. Name y. Dominio de nombres y puestos de trabajo

Tipo de Orden: Compra

Estrategia de Trading:

Compraremos: VRSN si negocia por encima de 24,07$.

Colocamos stop de protección: justo debajo de 23,61$.

Objetivo : 25,00 $



Fuente: www.pristine.com

domingo, 20 de diciembre de 2009

E: LOS INTENTOS FALLAN




Las divergencias siguen en aumento, más en las acciones que en los índices.

Con relación a las acciones de nuestro mercado continuo, en este caso, ocurre algo que no había ocurrido en la formación de la (2ª) onda que se formó entre junio y julio de este año. El MACD semanal se cortó a la baja, y la media de 20 semanas también giró los precios en mas del 60% de los valores. Pondremos como ejemplo la media que hay de máximo en Popular y de mínimo en BBVA. El Popular, igual que los demás bancos pequeños y medianos, junto a otras acciones han hecho una figura bastante fea. Para arriba la han hecho en a-b-c y para abajo sólo en una a. No es normal que un impulso tan grande como el que está haciendo el Popular se haga con una letra.

La compra en todos esos valores que han tenido esos giros deberían ser aplazadas. Hay algunas que están subiendo con avances, como PROSEGUR y FF CC, y otras que siguen subiendo como rebote muy importante, Abengoa, Arcelor Mittal ,Bayer Ebro Puleva,Enegás, Inrda, Inditex, Red Elec., Telecinco. De éstas, si hay corrección desde aquí, muchas se van a dar la vuelta. José.

viernes, 18 de diciembre de 2009

E: ERCROS lo va a intentar





Esta estrategia la envío por si alguien quiere seguirla.Todavía se está a tiempo, puede ser bastante lenta. Ahora las pérdidas están muy limitadas y, todavía, se pueden limitar un poco más, poniendo el stop en 1.34.

José.

Nota: en el gráfico segundo, donde pone objetivo 1,53€ debe poner objetivo 1,63€

lunes, 14 de diciembre de 2009

E: TANTO VA EL CANTARO A LA FUENTE...





En las explicaciones que llevan los gráficos ya va bastante detallado lo que en principio quiero decir.

Sólo queda aclarar, como conclusión, que casi todos los mercados han hecho cresta de segundo impulso al alza, y la correspondiente reacción. Uno de los pocos que no ha hecho la reacción de toda la subida, al segundo impulso, es el DOW INDU AVERAGE. Aunque consiguió una proporcionalidad de impulsos exacta, no es razón suficiente para que no pueda seguir subiendo un poco más.

El TRANSPORTATIÓN AVERAGE y los dos NASDAQS si que han hecho la reacción correspondiente, ahora están desarrollando una figura expansiva que, dependiendo de lo que haga en esta zona, se puede convertir en una figura de vuelta o de continuación.

El TRANSPORTATION AVERAGE es el que está más adelantado por arriba, por lo tanto, será el que primero que dará el aviso. Si rompe por arriba todos los demás lo seguirán en la formación de otro impulso al alza.

José.

viernes, 11 de diciembre de 2009

V: Antonio Saez del Castillo

martes, 8 de diciembre de 2009

E: SE INTENTA, UNA Y OTRA VEZ.





En estos gráficos va reseñado con cierto detalle el momento que pasamos en muchos de los Índices.


La mayoría han hecho cresta de segundo, algunos la corrección proporcional. Ahora se intenta romper por arriba, pero se está haciendo con una figura que es bastante fea, es una figura en expansión. Esa figura en principio es muy bajista, para que surta efecto tiene que romper por abajo. Ahora mismo estamos en la parte alta de la figura y, más bien parece, que va a ser rota por arriba.


Los Índices americanos no corrigieron la parte proporcional de la subida previa, hay que contar con ella.


José.

martes, 1 de diciembre de 2009

IC: MARSHALL & ISLEY COPR (SWING TRADING)


INDUSTRIA: SERVICIOS FINANCIEROS, EEUU

PRECIO DE CIERRE: 5.75$

P/E: -2.2

MEDIA VOLUMEN: 2.424.000

PERFIL DE LA COMPAÑIA: Marshall & Ilsley Corporation es una corporación de servicios financieros diversificados con localizaciones bancarias a través de Wisconsin. La compañía tiene instalaciones adicionales en Arizona, Nevada, Florida y Minnesota. Marshall & Ilsley también proporciona la gestión de inversiones, arrendamiento de equipos, la banca hipotecaria, la planificación financiera, inversiones, servicios de seguros, y procesamiento de datos.

Chart Setup: Compra.

Estrategia de Trading: Compraríamos URS si cotiza por encima de 5.76$

Stop por debajo de 5.41$

Objetivo1: 6.50$

Fuente: www. pristine.com

lunes, 30 de noviembre de 2009

E: Las divergencias se acentúan.







En esta nueva serie, lo más destacado es el aumento de las divergencias, tanto en los Índices, caso del NIKKEI 225 y algunos más, en comparación con el DJ INDU AVERAGE y, en general, casi todos los americanos.

En las acciones ocurre otro tanto de lo mismo, en nuestro caso, Telefónica, BBVA, SANTANDER, REPSOL YPF y alguna otra están aguantando el mercado, en el lado opuesto están todos los bancos pequeños, como ejemplo más claro el gráfico de POPULAR, en compañía de muchas otras que están haciendo lo mismo.

Hay que ir vigilando los giros de las que tengamos compradas para que, poco a poco, no nos vayan quitando las posibles ganancias.

José.

miércoles, 25 de noviembre de 2009

IM: SOL MELIA


Situación: Etapa 2


Hoy traemos al blog a Sol Melia.

Haciendo un breve resumen del gráfico se ve como el valor se está recuperando de la tremenda caída que le llevó desde los niveles de los 18€ hasta los 1,61€!!! que marcó como mínimo allá por el mes de marzo de éste año 2009.

Si os fijáis podéis ver como durante todo el proyecto de bajada la Media Móvil Ponderada de 30 semanas (MMP30) fue marcando los techos de cada recuperación y solo la situación cambió cuando el precio fue capaz de superarla claramente y volver a testarla como el soporte en el que se había convertido.

Desde entonces, el precio ha estado por encima de la MMP30 continuamente y ya ha actuado como soporte en una ocasión y ahora parece que puede hacerlo de nuevo.

Si nos fijamos en la parte de indicadores del gráfico, vemos como el MACD Semanal se encuentra por encima de la cota cero confirmando la tendencia alcista de medio plazo y con un sentido descendente que nos muestra la corrección actual que está viviendo el valor.

Por su parte, el RSC Mansfield nos da una lectura muy positiva de 1.57 lo que nos está hablando de un comportamiento relativo bastante mejor que el del Ibex 35.

Resumiendo, que la acción está subiendo por un canal alcista definido y que en la actualidad está en proceso de corrección a la última subida. Lógicamente, no sabemos donde se va a parar esta corrección, pero lo que si sabemos es donde hay más posibilidades de que lo haga que no es en otro punto que por donde pase la MMP30 que en la actualidad se encuentra en los 5,82€.

Por lo tanto, creemos que puede ser una buena opción entrar largos (alcistas) en Sol Melia cuando veamos un cierre por encima de 6.30€ fijando un stop justo por debajo de la MMP30. En ese caso, el ratio rentabilidad - riesgo será muy interesante puesto que el valor tendrá bastante recorrido alcista .

martes, 24 de noviembre de 2009

F: JORNADA DE BOLSA, OVIEDO

Os incluimos esta información que nos ha llegado por si fuera de vuestro interés.



Le invitamos a asistir a la siguiente Jornada:


JORNADA DE BOLSA: Perspectivas de los Mercados Financieros
en la Salida de la Crisis Actual


Que tendrá lugar el próximo jueves 26 de noviembre de 19.00 a 20.30 horas en el salón AB de la sede corporativa de la Cámara de Comercio de Oviedo, c/ Quintana, 32 - Oviedo.

Esta Jornada tendrá el siguiente programa:

Situación económica mundial, donde estamos:

  • Economía Internacional y Mercados Financieros.
  • Inyecciones de liquidez del BCE.
  • Estímulos fiscales, ¿hasta cuando?
    • Economía Internacional
    • Economías Emergentes
    • Economía Española
    • Ciclos Económicos y Ciclos Bursátiles

Como optimizar la estrategia de inversión a través del análisis técnico: Seguidores de tendencia MACD. Medias Móviles y Teoría de Elliot

  • Escenarios futuros:
    • Escenario con inflación (España, USA...)
    • Escenario sin inflación (Japón)

Al finalizar el acto se servirá un vino español

Ponente: D. Francesc Pau Rubió. Responsable de Gestión de Carteras de GVCGAESCO Sociedad de Valores y Bolsa. Sociedad miembro de la Bolsa de Madrid y Barcelona.

Entrada Gratuita previa inscripción:

http://www.camara-ovi.es/intranet/aplicaciones/pub/srvInscripcionevento.aspx?NEV=206

IC: URS CORP (SWING TRADING)


INDUSTRIA: INGENIERIA

PRECIO DE CIERRE: 43.47$

P/E: 14.2

MEDIA VOLUMEN: 990.000

Perfil de la Compañía: URS Corporation ofrece una amplia gama de planificación, diseño, y programas y servicios de gestión de la construcción. La empresa ofrece servicios para proyectos de infraestructura con la participación de sistemas de transporte aéreos y de superficie, instalaciones industriales y comerciales, y el control de la contaminación y programas de gestión de residuos peligrosos.

Chart Setup: Compra.

Estrategia de Trading: Compraríamos URS si cotiza por encima de 44.00$

Stop por debajo de 43.13$

Objetivo1: 46.00$



Fuente: www. pristine.com

E: EL PROYECTO SIGUE...

lunes, 23 de noviembre de 2009

E: LA FORMACIÓN DEL GIRO CON DIVISIÓN DE OPINIONES












Los trabajos que yo envío intentan siempre fundarse en los descubrimientos de Elliott, dentro de mis limitaciones para entenderlos, más las dificultades para expresarlos bien. Como fácilmente os podéis dar cuenta yo no soy un experto profesional, sino un fiel seguidor de Elliott y un apasionado de sus enseñanzas.


En general casi todos, por no decir todos, nos queremos adelantar al mercado. Eso no es nada bueno para nuestros bolsillos, ni siquiera para nuestra salud.


Desde hace ya algún tiempo, veréis que muchos de los que estamos en este mundillo de la bolsa ya queremos dar por hecho el giro del mercado en general, y eso sólo es verdad a medias. Hay Índices que sí giraron, como el Japón y algunos europeos, pero hay otros como los americanos que siguen intactos.


En las acciones individuales ocurre algo parecido, algunas ya admiten claramente la posición corta, y otras están intactas, es el caso de los dos bancos gemelos, Telefónica y alguna más muy particular. Con estas divergencias, a cada una hay que tomarle su medida.


Hoy envío una serie de gráficos con posiciones completamente diferentes, espero que os gusten.


José.

jueves, 19 de noviembre de 2009

F: Stops en Teoría Weinstein

Gráfico Ferrovial



En relación al análisis de Telefónica de hace unos minutos os adjunto la teoría que maneja Stan Weinstein para el tratamiento de los stops en la inversión a medio plazo. Espero que sea de vuestro interés y si teneis dudas ya sabeis que podeis usar la opción comentarios.


Vamos a ello:


Lo primero que tenemos que tener claro es que nunca debemos mantener una posición sin su stop de cierre. Lo que vamos a conseguir a través de los stops dinámicos es tomar la decisión de cierre de una manera objetiva y nada emocional (ni euforia, ni miedo).

A partir de aquí vamos a hablar de la aplicación del stop dinámico para una posición alcista. Lógicamente, la explicación sería igualmente aplicable para stop dinámico de posiciones bajistas.

Antes de nada hay que decir que no hay un porcentaje mágico. Es decir, hay que ser flexible cuando situemos el stop de venta inicial. Algunas veces será un 6%, otras un 8%, otras un 10%..... El % no es el factor determinante. La clave está en la Media Móvil Ponderada de 30 semanas (MMP30) y el soporte.

Cuando situamos el stop inicial debemos prestar más atención al soporte que a la MMP30. Deberemos colocarlo justo por debajo del soporte y si ese soporte coincide con un número redondo (P. Ej, 7; 7,50...) lo colocaremos unos céntimos por debajo.

Si nos acostumbramos a fijar el stop al abrir la posición además de poner a salvo gran parte de nuestro patrimonio estamos también consiguiendo sin darnos cuenta un nuevo criterio adicional de selección de valores. Me explico: si tenemos tres valores A, B y C que estén entrando en etapa 2 de avance y A nos pide un 5% de stop, B un 7% y C un 9% es evidente que (a igualdad de los demás factores) escogeremos el valor A, pues es el que nos proporciona una mejor ecuación rentabilidad / riesgo.

Para hacer más sencilla la explicación de los stops dinámicos vamos a ayudarnos del gráfico de Ferrovial adjunto. En él podemos ver como tras desarrollar una etapa 1 durante más de un año, a finales de 2003 logra romper la resistencia en el punto A en los 23,52€. En ese momento situaríamos el stop inicial en los 21,12€ (Punto B)justo por debajo del soporte lo que supone un 11,13%.

En el caso de que hayamos acertado con el movimiento y el valor comience a subir con el precio por encima de la MMP30 tenemos que dejar bastante margen para que se mueva.

Justo después de la primera corrección significativa (entre un 7% y un 9%) deberemos elevar el stop. Pero ojo! No lo movemos hasta que la corrección no termina y el precio vuelve a alcanzar el máximo anterior (Punto C). ¿Hasta donde lo movemos? Si el mínimo de la corrección rompe la MMP30 ese sería el lugar idóneo (unos céntimos por debajo) y si como en este caso el mínimo de la corrección se queda por encima de la MMP30, el stop lo colocaríamos debajo de la MMP30 (Punto D).

El siguiente tirón alcista nos lleva a el punto E desde donde comienza una nueva corrección. Siguiendo la misma pauta que en el párrafo anterior solo actualizaremos el stop dinámico cuando la corrección haya finalizado y el precio esté de nuevo a la altura del máximo anterior (Punto E). Como la corrección no perforó la MMP30, el stop lo subimos hasta justo por debajo de la misma (Punto F).

Los dos siguientes movimientos de stop (Puntos F y H) tienen el mismo razonamiento

así que no les vamos a dar más vueltas.

Ahora fijaros en lo siguiente. Ferrovial tiene unos meses de claras subidas que le lleva a alcanzar un nuevo máximo en el punto I desde donde comienza una nueva corrección. Os recuerdo que nuestro stop continúa en H. La corrección cae por debajo de la MMP30 intenta recuperar y la vuelve a perder y no es hasta el segundo intento que logra volver a cotizar a la altura del máximo anterior (punto I). Solo en ese momento subimos el stop de H a J unos céntimos por debajo del mínimo.

Seguiremos esta metodología mientras el precio continúe subiendo y la MMP30 esté claramente alcista.

Mientras el valor que tenemos comprado esté en clara tendencia alcista es aconsejable dejar cierto margen amplio para que el precio se pueda mover con holgura. Si os fijáis en el gráfico de ejemplo de FERROVIAL veréis que los stops están todos situados por debajo de la media móvil ponderada de 30 sesiones (MMP30) en gráfico semanal, lo que en ocasiones está bastante por debajo del precio.

Cuando la etapa 2 está tocando a su fin, cambiaremos la estrategia. Pero ¿Cómo sabemos que la tendencia alcista se está agotando? Existen varios métodos a través del uso de indicadores, divergencias, recuentos de ondas etc.. que nos pueden dar pistas de que algo está cambiado en la tendencia alcista. Lógicamente, nunca vamos a tener la certeza absoluta, pero cuando 3 o 4 señales nos indican lo mismo, las posibilidades de que la señal sea buena son muy altas. Una de esas señales es que la MMP30 semanas comienza a aplanarse.

Cuando esto ocurre lo más probable es que se esté comenzando a formar un techo de etapa 3 en el valor que tenemos comprado. Es el momento en el que nuestra estrategia de stop dinámicos tiene que comenzar a ser más agresiva. ¿En qué se traduce eso? Principalmente, en que ahora moveremos el stop justo por debajo del mínimo de la última corrección que tenga el valor y que en muchas ocasiones estará por encima de la MMP30.

En el ejemplo adjunto vemos lo siguiente:

Punto 1: lugar donde el valor rompe al alza el movimiento lateral o etapa base.

Punto a: lugar donde fijamos el stop inicial de ésta posición.

Punto b: lugar donde subimos el stop tras la primera corrección.

Punto c: lugar donde subimos el stop tras la segunda corrección. Fijaros bien aquí, porque el stop no se actualiza hasta que el precio vuelve a superar el máximo alcanzado anteriormente en la tendencia alcista.

Punta d: lugar donde subimos el stop tras la tercera corrección.

Punto e: aquí ya vemos como el gráfico comienza a cambiar y al final la MMP30 comienza a perder fuerza alcista, es decir, a aplanarse. Es en ese momento, donde debemos subir el stop hacia el punto e, por debajo del último mínimo que haya hecho.

De esta manera, si el valor está realizando una corrección para continuar su camino alcista en la mayoría de las ocasiones no nos sacará del valor y si realmente se ha acabado la tendencia alcista nos cerrará la posición sin dejar que los sentimientos (miedo/avaricia) influyan en nuestra decisión.

Utilizando ésta estrategia nunca venderemos en los más alto del techo, pero si muy cerca lo cual está muy bien tratándose del mundo real de las inversiones.

Como decía antes, lo importante de los stop es que hace que sea el propio mercado el que emita los juicios y no nosotros. Además, un detalle adicional a tener en cuenta es que ésta actuación nos permite no tener que estar pendiente del mercado continuamente. La mayoría de los brokers ofrecen este servicio de manera gratuita dentro de sus cuentas y las órdenes se efectuarán mientras nosotros estamos en el trabajo, vacaciones....