RESUMEN REUNIÓN 09-02-2012

Os escribo un breve resumen de la sencilla reunión del pasado jueves 9.

Comenzamos la reunión repasando lo hablado en la reunión precedente. Cosas como cuales son los objetivos del libro, de las reuniones, nuestra ventaja como inversor individual frente a las manos fuertes...

Hablamos de la Teoría de Dow y sus cinco principios:

- Las medias lo descuentan todo

- El mercado tiene tres tendencias: Primaria, Secundaria y Menor.

- Principio de confirmación de la Tendencia. Aplicación en la práctica con índices no negociables (p,e, NYSE o IGBM) pues no pueden ser manipulables.

- Una tendencia no se considera vigente hasta que no haya confirmación de cambio.

- Las tendencias tienen tres fases:

    En mercado alcista: Acumulación, seguidores de tendencia y distribución.
    En mercado bajista: Distribución, pánico y desánimo.



Finalmente, estuvimos hablando de los rangos estáticos y dinámicos de los valores.  Aquí os copio unas informaciones sobre estos:

1. Rango estáticoü El rango estático es la variación máxima permitida respecto del precio estático establecido en cada momento. (última subasta)

» El rango estático se calculará en función de la volatilidad histórica de cada valor, y estará operativo durante toda la sesión.

2. Rango dinámico

ü El rango dinámico es la variación máxima permitida respecto del precio dinámico (último precio marcado bien durante la sesión abierta o en subasta). Se calculará en función de la serie histórica de variaciones de precios durante la sesión de cada valor.

» Estará operativo tanto en sesión abierta como en subasta de cierre. Por el contrario, no estará operativo en la subasta de apertura, ni en las de volatilidad, ni en las extensiones de las subastas de apertura y cierre.


El jueves que viene, MÁS Y MEJOR.

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II JUEVES BURSÁTILES

Bueno, por fin hoy por la tarde tendremos la segunda reunión de los Jueves Bursátiles. Tras dos semanas de imposibilidad de realizarlas, retomaremos el camino comenzado hace ya un mes. 


Será a las 20:00 horas en la Cafetería Mada de Montecerrao (C/ Nava 20, Oviedo), justo al lado del edificio de Mapfre. 

Continuaremos avanzando a través del libro ¡Enséñame la pasta! de Javier Alfayate y deteniéndonos en todos los detalles que sean necesarios. 

Si os apetece, allí nos vemos. 

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VIDEO: ROBERTO MORO 08-02-2012

Os adjunto vídeo de Roberto Moro de hoy mismo donde habla de Arcelor Mittal, Ibex 35, Telefónica, Repsol, Dax, y Commerzbank.

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PROXIMA REUNION 09-02-2012

Parece ser que los astros se aninean para que evitar esta segunda reunión.

Por desgracia, tengo que posponerla hasta el jueves 9 porque me es imposible acudir esta semana.

Esperemos a partir de entonces ya comience la regularidad, jueves si, jueves no.

En ese jueves, trataremos más de cerca las zonas de acumulación y distribución, sincronización con el mercado para fijar stops y el sistema de la doble confirmación. Esto aparte de lo que vaya surgiendo durante la tarde.

Lo dicho, que nos vemos el jueves 9.

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VIDEO: ROBERTO MORO

Os incluyo el último vídeo de Roberto Moro. Como sabéis los que me leeis habitualmente es de los analistas que más me gustan porque tiene las ideas muy claras y las sabe transmitir.

http://www.estrategiasdeinversion.com/videos-analistas/20120119/mercado-deja-jazztel-buscara-4-20-euros

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RESUMEN REUNION 12/01/2012

El pasado jueves 12, tuvimos la primera experiencia de los Jueves Bursátiles.

La verdad es que personalmente me "prestó" mucho encontrarme ya desde el inicio con 3 personas interesadas en crecer en esto del análisis técnico.

Por ser la primera reunión, no se entró demasiado en profunidad en ningún tema sino que se establecieron un poco las directrices por donde va a discurrir esta actividad.

Hablamos sobre las primeras páginas del libro de Alfayate, el cual como sabéis va a ser el núcleo central de nuestro estudio en estas sesiones. Se trataron por ejemplo conceptos muy sencillos de juegos de suma cero, de identificar la principal ventaja que tenemos los pequeños inversores frente a los grandes dineros, como es nuestra mayor rapidez para hacer o deshacer posiciones en el mercado, hablamos un poquito de los stop de protección, de ir con la tendencia...

Nada en profunidad, pero si tratando de fijar unos conceptos básicos de los cuales destacaría una frase que cuando hice un curso de Antonio Saez del Castillo me quedó grabada.

"EN BOLSA SE GANA POR DIFERENCIAS", lo que quiere decir que se gana tanto comprando barato y vendiendo caro, como vendiendo caro y recomprando posteriormente barato.

Se acordó también que se van a hacer sesiones monográficas a medida que se vayan necesitando. Por ejemplo, la primera de ellas será dedicada a los CFD´s, para que todos tengamos una confianza importante en su empleo.

De lo que más me atrae de esta iniciativa, es que por el mero hecho reunirnos y contar cada uno sus experiencias, sus conocimientos,... todos sin darnos cuenta nos estamos enriqueciendo y me gustaría que el blog fuera el epicentro para compartir lo allí hablado, durante el período entre reuniones.

Un ejemplo práctico de esto, es que en este caso nuestro compañero Antonio nos ofrece los dos blogs de los que hablamos en la reunión.

Se trata de: www.novatostradingclub.com

                   www.ferrerinvest.com

Que la reunión fue muy amena, por lo menos desde mi punto de vista, se demuestra que cuando nos quisimos dar cuenta ya habíamos estado hablando una hora y media, ante miradas furtivas con pensamientos de "madre que frikies" de los clientes del bar.

La siguiente reunión la voy a convocar para el jueves 2 de febrero, pues el jueves previo 26 tengo otro compromiso que no puedo eludir. La hora y el lugar son los mismos. Cafetería MADA, (C/ Nava 20, Oviedo, junto al edificio de Maphre en Montecerrao) a las 20:00 horas

Solo me queda agradeceros la presencia de los que estuvísteis y el interés mostrado cara a futuro de los que me llamásteis.

Recordar que podemos poner todos los comentarios que queráis justo aquí debajo. Además voy a crear la etiqueta Reuniones para recoger todas estas entradas que va a haber relacionadas con ellas.

Un saludo y vamos hablando.

Juan

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JUEVES BURSATILES

Año nuevo, iniciativa nueva.

La verdad es que tengo bantante abandonado el blog porque el resto de ocupaciones no me dejan apenas tiempo para actualizarlo como debería ser.

No obstante, he puesto en marcha una iniciativa que va a tener repercusión en que las actualizaciones del blog sean más constantes.

Se trata de los Jueves Bursátiles. Esta es una iniciativa que comenzé a realizar en mis tiempos de Cortal Consors en Gijón allá por el año 2000 como actividad comercial y que ahora recupero en Oviedo solo por el mero hecho de charlar de Bolsa desde el punto de vista del análisis técnico.

En un principio las reuniones van a ser quincenales, jueves si, jueves no, salvo que haya temas de festivos y cosas de esas que nos impidan acudir. Se informará puntualmente, a través del blog.

Obviamente, son abiertas a toda persona que quiera pasar un par de horillas con un friki de la bolsa.

Lo que tengo planeado para el arranque es hacer un recorrido capítulo a capítulo del libro que estoy leyendo en estos momentos. Se llama ¡Enséñame la pasta! de Javier Alfayate. En mi opinión es un libro que muestra muchas de las realidades del mercado que todo inversor debe conocer para no ser "asaltado".

Además, tenemos una ventaja. Qué cualquier duda que no podamos resolver (que las habrá), el propio autor se ha ofrecido a respondernos lo cual creo que es un respaldo importante a la iniciativa.

Es muy probable que inicialmente el avance sea lento porque no voy a tener problemas en pararme a explicar cualquier cosa por muy básica que parezca, puesto que ya tenemos una persona que se inicia en esto del Análisis Técnico y el objetivo es que aunque los participantes vengan con un bagaje distinto de conocimiento, en el largo plazo consigamos una uniformidad. Vamos, que si dentro de unos cuantos meses, hemos conseguido sentirnos cómodos con nuestro sistema de inversión, el esfuerzo habrá valido la pena.

Por ello, que nadie dude en acercarse por miedo a su nivel. Os digo de verdad, que no hay problema.

Inicialmente, las primeras reuniones tendrán lugar en la Cafetería Mada de Montecerrao (C/ Nava 20, Oviedo) por una sencilla cuestión. NO HAY PROBLEMAS DE APARCAMIENTO. Posteriormente, si es necesario buscaremos una ubicación que se adapte mejor a las necesidades del momento.

Comenzamos el próximo jueves día 12 a las 20:00 horas.

Si te interesa el mundo del análisis técnico, NO LO DUDES. Anímate.

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F: VIDEO ANTONIO SAEZ DEL CASTILLO 04-11-2011

Os dejo el enlace:

http://www.estrategiasdeinversion.com/videos-analistas/20111104/estados-unidos-esta-situacion-quiebra-igual-europa-japon

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F: CURSOS DE CFD EN OVIEDO Y GIJON

Hoy os publico en el apartado de formación unos seminarios que la compañía CMC Markets va a realizar  tanto en Oviedo como en Gijón.


Los aspectos que van a tratar esos cursos son:

PROGRAMA DEL SEMINARIO

1- ¿Qué es un CFD?                    
                     2- ¿Cómo operar con CFDs?
                     3- Ventajas de hacer trading con CFDs                     
                     4 - Ejemplos prácticos de la operativa con CFDs                     
                     5 - Plataforma de negociacion: Marketmaker
 6 - Herramienta de control del riesgo 
 7 - Cuenta de riesgo limitado 
 8 - Estrategias de trading con análisis técnico básico



Los datos de los seminario son:


OVIEDO

Día: 2 de noviembre
Lugar: Hotel NH Principado.
C/ San Francisco, 6. Oviedo
Horario: 18:00 a 20:00

   
GIJÓN

Día: 2 de noviembre
Lugar: Hotel NH Principe de Asturias.
Horario: 18:00 a 20:00

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IM: ARCELOR

Hoy traemos al blog Arcelor.




Creo que el gráfico habla por si solo. Está metido en una borágine bajista que mete miedo llegado incluso a perder la referencia de los 12€ que podía/debía actuar como soporte. Lo que pasa en estas situaciones de pánico es que no se respeta nada y el miedo puede con todo. Ya sabéis lo que es la bolsa. Un escenario de euforia - pánico - euforia - pánico sin final. Solo hay que ir acompasado. Tan sencillo y tan complicado a la vez.


Para la gente que no está acostumbrada a la teoría de Stan Weinstein, tal y como yo la entiendo se trata de encontrar señales que nos indiquen la posible dirección del movimiento. Para ello, simplemente nos servimos de varios "ayudantes" que nos echan una mano para tomar la decisión de inversión a medio plazo. Estos ayudantes que solemos usar son el precio, la Media Móvil Ponderada de 30 semanas (MMP30), el MACD semanal y el RSC Mansfield.


La teoría es sencilla. Solo solemos recomendar una apertura de posiciones cortas (bajistas) o largas (alcistas) cuando todos los ayudantes nos indican la misma dirección.


En el gráfico semanal adjunto podéis ver como el precio está claramente por debajo de la (MMP30) que también tiene tendencia claramente bajista.


Si nos vamos a analizar el indicador MACD semanal vemos como se encuentra doblemente negativo. Primero, por debajo de la cota cero = tendencia bajista y cortado a la baja = confirmación de tendencia.


Si vemos al cuarto ayudante, el RSC Mansfield también nos da una lectura aterradora con un -3.11. ¿Qué quiere decir este número? Sencillamente, que el comportamiento esperado del valor es 3 veces pero que lo que haga el eurostoxx 50 que es con quien está comparado. Nada optimista verdad?


No obstante, como siempre decimos las recomendaciones dependen muy mucho de los plazos y la situación de cada inversor. Me explico: para una persona que no tenga acciones de ARCELOR y que tenga expectativa de corto plazo no sería descabellado entrar en el valor para intentar coger algún rebote que acerque el precio hacia la MMP30s. Para nada más, pues como ha quedado claro la tendencia es bajista y siempre con stop de protección de pérdidas.


Para una persona que ya venga invertida desde más arriba no sería el momento de vender pues como digo antes, es probable que el rebote permita recuperar algún dinero de lo ya perdido. La decisión clave no es si vender ahora o no. La decisión correcta es no estar comprado en un valor bajista. O no estamos o estamos cortos (si nos dejan claro) pero nunca alcistas con este gráfico.

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IM: IBEX 35

Volvemos de nuevo a traer el Ibex 35 porque con tanta volatilidad a veces uno pierde la noción de las tendencias en función de sus plazos.



Como podemos ver en el gráfico semanal adjunto la tendencia general del selectivo español es BAJISTA. La Media Móvil Ponderada de 30 semanas está claramente descendente y el precio se encuentra muy por debajo de ella.



Es precisamente esa gran distancia con su MMP30 la que hacía intuir un rebote con el objetivo de acercarse un poco a ella. La vela envolvente que nos deja la semana que hoy cerramos es la muestra de que estamos en medio de ese rebote que debería continuar unos días más. Pero ojo, no nos dejemos engañar. La estructura de fondo es bajista a medio plazo y lo más probable es que continúe ese camino.



El MACD semanal se encuentra por debajo de cero marcando esa tendencia bajista claramente y apenas repuntando con el rebote actual.



Por su parte, el RSC Mansfield es el que nos da una lectura menos negativa y muestra la fortaleza relativa que tiene el Ibex 35 frente al Eurostoxx.



Las zonas de referencia a seguir en este rebote son los 8.800 puntos y los 9.400 que es la zona que delimita la MMP30 en su tendencia bajista. Teniendo en cuenta que la tendencia subyacente es descendente, es en esas zonas donde debemos estar atentos si queremos entrar cortos en el mercado. La falta de fuerza para superarlos, el giro de otros mercados europeos será el pistoletazo de salida para hacerlo.

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F: CODIGO FUENTE INDICADOR MANSFIELD PARA VC5.

Para quien pueda ser de utilidad os adjunto el código fuente del indicador RSC Mansfield para Visual Chart 5.

Si alguien tiene dudas como instalarlo me lo comenta y con mucho gusto pongo los pasos.


'¡¡ Parameters
Dim Period As Long '52
Dim Factor As Double '10
'Parameters !!
Option Explicit
Public APP As OscUserApp
Implements Indicator
Public Sub Indicator_OnInitCalculate()
With APP
.StartBar = Period - 1
End With
End Sub
Public Sub Indicator_OnCalculateBar(ByVal Bar As Long)
With APP
Dim BasePrice#, i&, CountR#, R#, PR#
For i = (Period - 1) To 0 Step -1
R = 0
If .Close(i, Data2) <> 0 Then R = .Close(i, Data1) / .Close(i, Data2)
CountR = CountR + R
Next
If Period <> 0 Then BasePrice = CountR / Period
If BasePrice <> 0 Then PR = ((R / BasePrice) - 1) * Factor
.SetIndicatorValue PR, 1
.SetIndicatorValue 0, 2
End With
End Sub
Public Sub Indicator_OnSetParameters(ParamArray ParamList() As Variant)
'¡¡ Parameters initialization
Period = ParamList(1)
Factor = ParamList(2)
'Parameters initialization !!
End Sub
Public Sub Indicator_OnCalculateRange(ByVal StartBar As Long, ByVal FinalBar As Long)
Dim i As Long
i = APP.StartBar
If StartBar > i Then
i = StartBar
End If
While Not APP.ShouldTerminate And i <= FinalBar
APP.CurrentBar = i
Indicator_OnCalculateBar i
i = i + 1
Wend
End Sub
Private Sub OscUserAppInstance_OnConnection(ByVal Application As OscUserApp, ByVal MTDllInst As Object, Custom() As Variant)
Set APP = Application
End Sub

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IM: IBEX 35

Mala pinta para los alcistas nos presenta el Ibex 35 tras el cierre semanal.

En el gráfico vemos como ha perdido la referencia de los 8.000 puntos, último bastión antes de dirigirse hacia la siguiente referencia de los 7.000.

Tanto la MMP30 semanas como el MACD semanal se encuentran zona de tendencia bajista y de momentos no hay signos de que nada vaya a cambiar por lo menos en el corto plazo. Por lo tanto, tan solo mantener posiciones bajistas en el selectivo español.

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IM: NH HOTELES

Hoy traemos al blog a NH Hoteles muy de moda por la alianza con HNA.

La verdad es que en Teitobursátil no somos muy amigos de entrar al calor de las noticias pero el gráfico presenta unas buenas expectativas.

Vamos verlo:

En el Semanal que os adjunto podéis ver como hace ahora un mes el valor rompió la resistencia que determinaba el último máximo relevante en la zona de los 5€ más o menos. Tras ese escape alcista vino el clásico pull - back para testar el recién estrenado soporte y vemos que ha funcionado perfectamente para luego continuar su escalada alcista.

La MMP30s tiene un claro sesgo alcista y el precio se sitúa por encima de ella claramente.

Si nos fijamos ahora en la parte inferior del gráfico vemos que tanto el MACD semanal como el RSC Mansfield nos dan lecturas positivas. El MACD cortado al alza por encima de la cota cero marcando una clara tendencia alcista y el RSC Mansfield con una lectura de +5,6 lo que significa que se está comportando muuuucho mejor que el mercado.

Por lo tanto, si esto fuera un escape normal no dudaríamos en entrar directamente en el valor. Pero al ser al calor de una noticia y dejando un hueco importante debemos ser un poco más prudentes.

Os incluyo también un gráfico diario para que veáis el hueco dejado en la sesión de hoy.

Dado que la sesión fue de más a menos (Vela negra) es bastante probable que el valor continúe bajando un poquito más. No creo que vaya a rellenar el huevo completo pero si por lo menos hacia la zona de los 5,4€ - 5,5€. Quizás esa se un zona mejor para entrar que los precios actuales.

Tanto si se decide entrar ya como esperar a ese posible recorte adicional, el stop de pérdidas debería estar en los entornos de los 4,89€.

El objetivo final es ambicioso pues el siguiente techo relevante se sitúa en los entornos de los 8€.

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IM: JAZZTEL

Hoy traemos al blog a uno de los clásicos de estos análisis: Jazztel.

En los gráficos semanales adjuntos podemos ver como el valor parece estar tomando un rumbo interesante.

Vamos a ver que nos dicen los "ayudantes"

La Media Móvil Ponderada de 30 semanas (MMP30) se encuentra alcista y actuando como soporte dinámico en los retrocesos del valor.

El precio se encuentra por encima de la MMP30 y justo en un punto de resistencia 4,15 +-

El MACD semanal se encuentra por encima de cero, cortado a la baja lo que nos indica la corrección dentro de la tendencia alcista que está viviendo el valor y comenzando a girarse al alza para intentar cortarse de nuevo en sentido alcista lo que nos daría el pistoletazo de salida para nuevas compras en el valor.

El RSC Manfield por su parte nos muestra una gran fuerza y comportamiento mucho mejor que el del mercado.

Por lo tanto, creemos que puede ser una buena opción de compra si cierra por encima de 4,18€ y con stop inicial en los 3,77€ y con objetivo inicial -mínimo en los entornos de los 5€

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IM: EURO DOLAR

Hoy traemos al blog al gráfico del EUR/USD.

Como podéis ver en el grafico semanal adjunto, el EUR/USD se encuentra en una zona de ruptura de la directriz bajista que venía delimitando el movimientos desde que en julio de 2008 alcanzara sus máximos históricos en los entornos de los 1,60.

Como bien sabéis los lectores de este blog, la ruptura de una directriz bajista nunca está confirmada hasta que no logra superar el máximo anterior precedente que en el caso que nos ocupa está situada en los 1,50.

La Media Móvil Ponderada de 30 semanas (MMP30s) vemos que tiene pendiente alcista y que el precio está por encima de ella.

Por su parte, el MACD se encuentra cortado al alza por encima de la cota cero lo que nos reafirma la tendencia alcista.

Resumiendo, todo indica que la cotización del EUR/USD va a continuar ascendiendo hasta la zona de los 1.50, lugar en la que se confirmará si hay un nuevo impulso para buscar los máximos anuales o por el contrario vuelve a retroceder a los 1,40.

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F: CURSO DE WARRANTS INLINE EN GIJON

Os anunciamos que el próximo día 12 de abril a las 18 horas tendrá lugar en el Hotel Tryp Rey Pelayo de Gijón un curso de Warrants Inline, Turbos y Certificados en una sesión que durará más o menos dos horas. Para apuntarse tan solo es necesario ir a la página www.warrants.com o enviar un correo electrónico a warrants.spain@sgcib.com incluyendo los datos personales del asistente. También se puede hacer telefónicamente a traves 900 20 40 60. Como sabéis en este blog no somos nada amigos de los warrants principalmente porque los creadores de mercado son ellos precisamente, en este caso Societé Generale y por el "mamoneo" que se traen con la volatilidad. En este caso nos presentan su nuevo producto warrant inline. Si queréis saber más antes de ir a la charla lo podeis ver en: http://teitobursatil.blogspot.com/2009/06/f-warrants-inline.html

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IC: WINDSTREAM

Compañía: Windstream Corporation ofrece servicios de telecomunicaciones a clientes residenciales y empresariales en las comunidades rurales en los Estados Unidos. La empresa ofrece telefonía local, Internet de alta velocidad, larga distancia, acceso a la red, y servicios de vídeo en varios estados.

Gráfico:: Windstream se encontraba atravesando un mal momento durante febrero pero ha conseguido dirigirse a la resistencia. Ayer cerró con una vela verde por encima lo que nos sugiere una ruptura alcista.

Estrategia: Compramos WIN si cotiza por encima de 13,13$.

Fijamos stop en 12,83$

Fijamos objetivos en 13,80$

www.pristine.com

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IM: IBERDROLA

Hoy traemos al blog a Iberdrola.

Vemos en el gráfico semanal adjunto como el valor está rompiendo la resistencias que le venía cortando el camino alcista desde hace ya varios meses en los entornos de los 6,30€.

La MMP30 semanas tiene pendiente alcista y el precio está por encima de ella.

Por su parte, tanto MACD semanal como RSC Mansfield nos aportan datos positivos. El primero, nos da una lectura por encima de cero y cortado al alza y el segundo nos muestra que desde hace más o menos un mes el comportamiento relativo de Iberdrola respecto al mercado ha comenzado a tener sesgo positivo.

Por lo tanto, parece interesante subirse al carro de las Iberdrolas con stop inicial en 6,08€.

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E: Nueva esperanza.

No hace falta repetir que el mercado USA está alcista. Se ve a simple vista, en estos gráficos que envío.

Sólo queda pendiente de una corrección, la misma que estamos esperando para el Íbex35 que ya sería la definitiva para realizar le estrategia que, posiblemente, sea la mejor de nuestra vida.

En el gráfico del futuro del Íbex35 va una línea de tendencia bajista de color lima. Esa línea, claramente rota por arriba pero no confirmada, es la que separará el final de la crisis bursátil Española, que nada tiene que ver con el final de la crisis de la economía real, ya que esta si puede seguir mucho más tiempo.

Si este recorte, que parece que ya se está realizando, no confirma por debajo de esa línea, será el momento que estamos esperando desde hace años.

Posiblemente, sea la confirmación de que estamos en la quinta onda de CICLO tan esperada, que ha de durar de 4 a 7 años. Sería la onda de los chicharros y de las grandes oportunidades.

Para facilitar el trabajo de análisis, los que quieran acudir a la próxima reunión del miércoles 9 a las 7, en LA CAFETERÍA LA BOLERA, deberían llevar anotados los chicharros y valores de 2º orden en los que les gustaría invertir, para agruparlos por series.

Será más fácil seguirlos. José.

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